Сегодня банки в большинстве случаев отказывают малому и среднему бизнесу: только половине предпринимателей одобряют кредит. В некоторых отдельных отраслях — лишь трети. Поэтому опираться на этот метод при долгосрочном планировании не следует. Всегда есть вероятность получить отказ.
Говорит ли это о том, что кредит — нерабочий инструмент? Нет. Просто важно знать, где и как его использовать. Главное — не зацикливаться на банке как на единственной надежде найти средства.
В этой статье сравним банк и крауд-платформу.
Альтернативные источники займов
Когда перед бизнесменом встает вопрос, откуда взять деньги на масштабирование, ему нужно определиться: «дешевые деньги» или «быстрые деньги»?
Если вы на низком старте — подойдут акселераторы. Но они помогают именно запустить дело, а не работают с теми, кто уже на рынке. Если бизнес уже встал на ноги, то самые «дешевые деньги» — как раз в банках. Главный минус — долгое ожидание и низкий процент одобрений.
Получить деньги сегодня — это к частным инвесторам. Самая дорогая опция.
Краудлендинговые платформы — золотая середина: заявки обычно рассматривают в течение нескольких дней. Цена за скорость — более высокая процентная ставка. Не стоит при этом путать краудфандинг с краудлендингом: первый — про поддержку людьми какой-то идеи, например, издания детской книги. Вкладчики на этой поддержке ничего не зарабатывают. Краудлендинг в свою очередь похож на классическое кредитование. Однако, даёт средства не банк, а частные лица.
Рынок краудлендинга сегодня
Популярность крауд-платформ растет, а вместе с ней и сам рынок. Уже сегодня в России существует порядка 80 крауд-платформ, которые не стоят на месте. На руку им играет то, что некоторые инвестиционные инструменты, связанные, например, с рынком иностранных бумаг, сейчас не доступны. Кроме того, большую работу проделывает Ассоциация операторов инвестиционных платформ, в которой состоят участники этого рынка. Они проводят информационные компании, исследования и активно вкладываются в направление.
Почему крауд-площадки охотнее выдают средства?
Первая причина заключается в том, что крауд-площадка не создает резервов денежных средств в ЦБ в отличие от банков. Банки обязаны это делать согласно Положению 590-П.
Так, особенно большое резервирование банки требуют, если у бизнесмена в прошлом было малейшее прегрешение. Крауд-площадка может пойти на этот риск и взять в работу такого предпринимателя. И никакие резервы не потребуются.
Крауд-платформы не обязаны следить, как распределяются средства после выдачи займа. Крупные игроки, разумеется, обращают на это внимание, но только для того, чтобы обезопасить инвесторов и снизить риски.
Разумеется, у платформ тоже есть свои правила. Если бизнесмен не исполнял контрактные обязательства, проходит процедуру банкротства или не может представить внятный план возврата инвестиций, то ему точно так же будет отказано.
Сбор документов, работа юристов и службы безопасности, поиск инвесторов занимают совсем немного времени. Даже если идет речь о сложной заявке, например, о корпоративном бизнесе с собственным юридическим отделом и внесением правок, то на подготовку может уйти в среднем около десяти дней.
Может показаться, что привлечение инвесторов — долгий процесс, однако, по моему опыту, многомиллионные заявки можно закрыть даже за пару дней. Отличный пример этому — финансирование строительства поселка «Волна» в Калининградской области.
К моменту обращения заемщика к нам, первая очередь домов была уже построена, а вот для достройки второй требовались дополнительные финансы. На развитие собственнику требовались финансовые средства в размере 200 миллионов рублей. Сейчас на рынке большинство сделок совершается в ипотеку, однако данный клиент не использовал проектное финансирование, поэтому реализовать таунхаусы без достройки в ипотеку было невозможно. Ключевой риск — недофинансирование проекта. И мы закрыли его с помощью разработки индивидуальных условий для инвесторов со ставкой выше рынка.
Инвесторам были предложены 24% годовых с залогом недвижимости. Вкладчикам было понятно, каким образом вернутся деньги (цена квадратных метров на рынке вдвое выше себестоимости, да и в целом рынок недвижимости в курортной зоне Калининградской области пока сильно недооценен). Такие условия удовлетворили 17 инвесторов со средним чеком 11 миллионов.
Сегодня вторая очередь уже достроена, ведутся работы по благоустройству. А инвесторы получают доходность в соответствии с вложенной суммой. В разработке план строительства третьей очереди.
Разница в ставках
Разумеется, обратная сторона монеты использования крауд-платформы — это более высокая ставка. Она обычно на 10% больше ключевой: то есть сегодня в среднем — 26%. Однако есть тенденция «сближения»: у банков разрастаются аппетиты, тогда как у частных инвесторов — рост аппетита скромнее.
Более высокий процент появляется, когда речь идет об обеспечении без залога. Он может быть уже больше 30%. Подобные проценты подходят предпринимателям, работающим в сферах с высокой маржинальностью. На моем опыте таким клиентом был бизнес, связанный с арендой роутеров. Его создателю было важно как можно быстрее реализовать контракт — и открыть новый денежный поток. Взять кредит он не мог, поскольку у него был один маленький налоговый недочет, из-за которого все банки ему отказывали. А вот краудлендинговая платформа пошла ему навстречу, поскольку был четкий план возврата вложений. Бизнесмен, несмотря на ставку, согласился, а не стал искать более длительные пути.
Крауд-платформы на том или ином этапе обрабатывают заявки вручную. В отличие от банков, которые не могут позволить себе уделять много внимания каждому отдельному клиенту. Это делает краудлендинг ещё более гибким способом привлечения средств.
Наглядный пример такого подхода: арбитражные суды. Для банка само наличие суда — стоп-фактор, программа отметет такую заявку и автоматически выдаст отказ. Человек сможет детально проанализировать ситуацию. Разумеется, если бизнесмен не исполнял обязательства — ему откажет и платформа. Однако, бывают дела, например, арбитражные, которые не препятствуют привлечению инвесторов.
Как выбрать крауд-платформу
Обязательно обратите внимание на опыт и практику платформы. Второй важный фактор — срок исполнения инвестиционной заявки. Посмотрите, какие кейсы были у платформы ранее, как быстро находились инвесторы.
Также изучите, каким образом на платформе обрабатываются заявки: вручную или с помощью скоринговой системы. Второе — быстрее. Но и шанс отказа выше.
Чтобы повысить свои шансы на привлечение инвесторов, я бы посоветовал отправить заявки одновременно на несколько понравившихся платформ.
Недостатки крауд-площадок
Основной недостаток заключается в том, что даже если заявка одобрена, нет гарантии сбора средств. Инвесторы могут не захотеть вкладываться в проект.
Другой недостаток — комиссия. У некоторых платформ она может быть высока, особенно, если у платформы большая скорость работы и есть гарантии привлечения средств.
Крауд-платформы — не замена банковским кредитам, а альтернативный источник финансирования. Он подойдет тем, кому отказывают в банках из-за отсутствия резерва или арбитража. Или же тем, кому требуется быстрое и кратковременное пополнение оборотных средств: масштабирование или, например, исполнение госконтракта. Если же вы не входите в эти категории, то могу порекомендовать отправить заявку сразу в несколько мест — например, в банк, на крауд-площадку и частным инвесторам. Так вы сможете оптимизировать процесс привлечения средств и выбрать для себя лучший вариант. Стоит учесть, что бизнес — это всегда про скорость принятия решений. Поэтому «быстрые» и «дорогие» деньги могут стать необходимой опорой в ряде ситуаций.
Слышали ли вы о крауд-площадках для бизнеса раньше и пользовались ли их услугами?