Процентная ставка
Часто процентную ставку в разговоре заменяют более кратким «процентом». В статье мы будем использовать оба термина, но в одном значении: сколько нужно заплатить за использование денег, которые взяли в долг.
Если бизнес берет деньги у банка — это кредит. Тогда процентная ставка показывает, сколько бизнес заплатит банку за использование его денег.
Если бизнес делает вклад, уже банк будет платить за то, что пользуется деньгами. Сколько заработает бизнес — покажет процентная ставка по вкладу.
Сосредоточимся на кредитах и вкладах именно в банке, потому что в этой сфере процессы единообразные. Частные займы рассматривать не будем — там могут быть разные условия. Например, участник компании может дать ей беспроцентный заем.
Что такое процентная ставка и что на нее влияет
Процентную ставку по вкладам и кредитам устанавливает конкретный банк. При ставках на кредиты банки опираются на ключевую ставку — это минимальный процент, под который коммерческие банки могут взять кредит в Центробанке. Выдавать кредиты коммерческим банкам выгодно только по ставкам, которые больше ключевой.
Ставки по кредитам и вкладам различаются: кредитные ставки всегда выше, чем депозитные. Банк зарабатывает на разнице. Разберем на упрощенном примере.
Банк получил от одного клиента 100 000 ₽ на вклад под 16% годовых. Другому клиенту банк дал кредит 100 000 ₽ под 30% годовых. Грубо говоря, банк взял деньги у одного клиента и передал другому.
К концу года банк получит обратно 100 000 ₽ и заработает 30 000 ₽ на втором клиенте, а первому отдаст его вклад — те же 100 000 ₽ — и заплатит дополнительно 16 000 ₽. Разница между тем, что банк получил, и тем, что отдал, — 14 000 ₽. Это и будет заработок банка.
Банку важно, чтобы кредиты отдавали и платили проценты за пользование деньгами. При этом также важно, чтобы вклады не забирали раньше времени.
Чем меньше у банка шансов получить обратно свои деньги, тем дороже будет стоить кредит и выше ставка. Чем большую сумму и на больший срок клиент готов положить на депозит, тем выше будет процент по вкладу.
Банки оценивают свои риски и потенциальную прибыль по множеству факторов. Вот основные:
Что такое отрицательная ставка
Процентная ставка может опускаться ниже нуля, то есть до минусовых значений. Тогда она становится отрицательной. При такой ситуации банки выдают кредиты и за это доплачивают клиентам, вместо того чтобы взимать проценты за использование заемных денег. Вкладчики, наоборот, платят банку, чтобы хранить свои сбережения.
В 2022 году российский Центробанк обсуждал идею ввести отрицательную ставку для валютных вкладов юрлиц. Так финансовый регулятор предполагал уменьшить роль долларов и евро в российской экономике. Однако решение так и не приняли.
Центробанк может вводить отрицательную ставку, чтобы простимулировать экономику: кредиты становятся доступными, а хранить деньги на счетах невыгодно. В итоге производство начинает расти, а люди тратят свои сбережения более активно. Например, с 2014 по 2022 национальный банк Швейцарии вводил минусовую ставку от −0,75% до −0,25%.
Виды процентных ставок по кредитам и вкладам
Особенности процентных ставок зависят от условий договора:
- По возможности изменения процентные ставки делятся на фиксированные и плавающие.
- По способу выплаты процентов — на декурсивные и антисипативные. Эти термины часто используют для описания условий кредита в финанализе, но нормативного определения в законе для них нет. То есть в кредитном договоре вы их не увидите, зато воспользуетесь, когда будете анализировать, выгодно вам брать кредит или делать вклад.
- По учету инфляции — на реальные и номинальные.
Фиксированная — не меняется в течение всего срока договора. Например, если изначально кредит выдан под 10% годовых, таким процент и останется, независимо от изменения экономической ситуации.
Плавающая — эта ставка может меняться по определенной формуле. Например, зависеть от ключевой ставки ЦБ, курса валют или других факторов.
Декурсивная — процент от суммы займа выплачивается в конце вместе с основной суммой. Такую ставку банкам выгодно применять для вкладов.
Антисипативная — процент от суммы кредита считается от конечной суммы долга и выплачивается в момент предоставления денег или в процессе пользования ими — например, ежемесячно. Обычно банки применяют такую ставку для кредитов.
Реальная — процентная ставка с учетом инфляции.
Номинальная — процентная ставка без учета инфляции.
В марте 2023 года инвестор положил на вклад в банк 1 млн рублей под 10% годовых на год. В конце срока действия договора он получит 1,1 млн рублей — это сумма, которую он вложил изначально, и доход от вклада: 100 тысяч рублей (1 млн × 10%).
10% — это и есть номинальная ставка без учета инфляции.
Обычно из-за роста цен покупательская способность денег уменьшается. Это значит, что на одну и ту же сумму можно купить меньше товаров. Например, батон стоил в январе 30 ₽, а в декабре уже 40 ₽. Раньше на 120 ₽ можно было купить четыре батона, а теперь всего три.
То, что инвестор мог купить в марте 2023 года на 1,1 млн рублей, он уже не сможет купить в марте 2024 года. Реальная ставка покажет, сколько действительно заработал инвестор с учетом инфляции.
Допустим, инфляция за год — 6%. Значит, реальная ставка: 10% − 6% = 4%. Получается, реальный доход инвестора будет: 1 млн рублей + (1 млн рублей × 4%) = 1,040 млн рублей. То есть на руки он получит 1,1 млн рублей, а сможет купить на них товаров только на 1,040 млн рублей, так как цена товаров за год увеличилась.
Номинальная ставка по вкладу 10%, а реальная — 4%.
Если инфляция растет, реальная ставка всегда будет меньше номинальной.
Виды процентов: простые и сложные
Кредиты и вклады могут быть одинаковыми по основной сумме, процентной ставке и сроку погашения, но сильно различаться по размеру накопленных процентов. Дело в том, что банк может начислять проценты простым способом и сложным.
Простые проценты — процент начисляется только на сумму кредита или вклада.
Клиент банка положил на депозит 30 000 000 ₽ на 2 года по ставке 12% годовых под простой процент.
Процентный доход = 30 000 000 ₽ × 12% × 2 года = 7 200 000 ₽.
Сложные проценты — процент начисляется на сумму вклада плюс на весь полученный до этого процентный доход. То есть проценты сами участвуют в начислении новых процентов. Доход считают по такой формуле:
Будущую стоимость считают так:
Клиент банка положил на депозит 50 000 000 ₽ на 5 лет по ставке 10% под сложный процент.
Будущая стоимость = 50 000 000 × (1 + 0,1)5 = 80 525 500 ₽.
Процентный доход = 80 525 500 − 50 000 000 = 30 525 500 ₽.
Для кредитов сложные проценты не используют.
Вывод: более выгодно класть деньги на депозит под сложные проценты.
Что важно запомнить
- Процентная ставка — это стоимость использования заемных денег.
- Процентная ставка по кредиту показывает, сколько бизнес заплатит банку за использование его денег.
- Процентная ставка по вкладу показывает, сколько заработает бизнес, если положит деньги в банк.
- Процентные ставки бывают фиксированные и плавающие, декурсивные и антисипативные, реальные и номинальные.
- У вкладов могут быть одинаковые основные суммы, процентные ставки и сроки погашения, но разные суммы накопленных процентов. Все дело в способе начисления процентов — простом или сложном.
