Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, проценты по кредитам и депозитам, и в итоге на доходы бизнеса
Сергей Скрябин
Эксперт по праву
Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, проценты по кредитам и депозитам, и в итоге на доходы бизнеса
Сергей Скрябин
Эксперт по праву
Центробанк регулирует денежно-кредитную политику России. Для этого у него есть ряд инструментов, один из которых — ключевая ставка. Рассказываем, чего ждать бизнесу, если она растет или снижается.
Что такое ключевая ставка
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Банка России или, наоборот, размещают свои деньги на его депозитах. Банк России еще называют Центробанком, ЦБ.
Получив такой кредит, коммерческий банк выдает кредиты компаниям и гражданам уже под собственный процент, который выше ключевой ставки. И наоборот: банк кладет деньги на депозит ЦБ по ключевой ставке, а потом привлекает вклады под меньший процент. Так коммерческие банки зарабатывают на разнице между ключевой ставкой и ставками, которые предлагают клиентам.
На октябрь 2023 года ключевая ставка — 13%. Это значит, что коммерческие банки берут кредиты у ЦБ под 13%, а своим клиентам выдают их, предположим, под 16% и выше. С депозитами обратная ситуация: банк хранит деньги в ЦБ под 13%, а по своим вкладам платит 10%.
Простыми словами: ключевая ставка — это одновременно минимальная ставка по кредитам и максимальная по депозитам.
Как меняется ключевая ставка
Ключевую ставку устанавливает Совет директоров ЦБ восемь раз в год. Но иногда проходят внеочередные заседания, где ставку экстренно пересматривают. В результате заседаний ставку могут оставить неизменной, повысить или понизить. Так ЦБ управляет кредитно-денежной политикой страны.
Если ЦБ повышает ставку, это означает, что растет инфляция и ее нужно замедлить. Так было в 2023 году:
- Поначалу ключевую ставку четыре раза оставляли неизменной: до июля она была 7,5%.
- Затем три раза повышали: в июле — до 8,5%, в августе — 12%, в сентябре — 13%.
- Последние два раза решение о повышении ЦБ принимал на внеочередных заседаниях, так как инфляция грозила превысить прогнозный годовой уровень в 4%.
Когда получается снизить инфляционное давление на экономику, стабилизировать уровень цен на товары, работы и услуги, ключевую ставку снижают.
Какое влияние оказывает изменение ключевой ставки
Когда ключевую ставку снижают, банки понижают ставки по кредитам и депозитам. В результате население, ИП и компании активнее берут кредиты, бизнес развивается, а с ним и экономика. Но такая политика может привести к росту инфляции: деньги стоят дешево, поэтому их становится много.
| Плюсы ✅ | Минусы ❌ |
|---|---|
| Низкие ставки по кредитам | Рост инфляции |
| Рост покупательной способности населения | Низкие ставки по банковским депозитам |
| Снижается размер пени за просрочки по уплате налогов, которые платит бизнес | Снижаются пени и неустойки, которые налоговая платит бизнесу: например, за несвоевременный возврат переплаты или ошибочную блокировку счета |
Когда ключевую ставку повышают, ставки по кредитам и депозитам растут. Граждане и бизнес не берут кредиты по высоким ставкам, чтобы не переплачивать проценты, зато вкладываются в депозиты с повышенными ставками. В итоге покупательная способность населения и темпы развития экономики падают.
| Плюсы ✅ | Минусы ❌ |
|---|---|
| Снижение инфляции | Высокие ставки по кредитам |
| Высокие ставки по банковским депозитам | Снижение покупательной способности населения |
| Увеличиваются пени и неустойки, которые налоговая платит бизнесу: например, за несвоевременный возврат переплаты или ошибочную блокировку счета | Увеличивается размер пени за просрочки по уплате налогов, которые платит бизнес |
Подписка на новое в Бизнес-секретах
Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.
Подписываясь, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и условиями передачи информации
