Тинькофф Двор в Санкт-Петербурге — четыре дня, десятки спикеров, много музыки, еды и развлечений

Тинькофф Двор в Санкт-Петербурге — четыре дня, десятки спикеров, много музыки, еды и развлечений

Подробнее
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник

Что такое ключевая ставка и как она влияет на бизнес


Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, проценты по кредитам и депозитам, и в итоге на доходы бизнеса


Сергей Скрябин

Сергей Скрябин

Эксперт по праву

Размер ключевой ставки влияет на инфляцию, проценты по кредитам и депозитам, и в итоге на доходы бизнеса


Сергей Скрябин

Сергей Скрябин

Эксперт по праву

Центробанк регулирует денежно-кредитную политику России. Для этого у него есть ряд инструментов, один из которых — ключевая ставка. Рассказываем, чего ждать бизнесу, если она растет или снижается.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — это минимальный процент, под который коммерческие банки берут кредиты у Банка России или, наоборот, размещают свои деньги на его депозитах. Банк России еще называют Центробанком, ЦБ.

Получив такой кредит, коммерческий банк выдает кредиты компаниям и гражданам уже под собственный процент, который выше ключевой ставки. И наоборот: банк кладет деньги на депозит ЦБ по ключевой ставке, а потом привлекает вклады под меньший процент. Так коммерческие банки зарабатывают на разнице между ключевой ставкой и ставками, которые предлагают клиентам.

На октябрь 2023 года ключевая ставка — 13%. Это значит, что коммерческие банки берут кредиты у ЦБ под 13%, а своим клиентам выдают их, предположим, под 16% и выше. С депозитами обратная ситуация: банк хранит деньги в ЦБ под 13%, а по своим вкладам платит 10%.

Простыми словами: ключевая ставка — это одновременно минимальная ставка по кредитам и максимальная по депозитам.

Как меняется ключевая ставка

Ключевую ставку устанавливает Совет директоров ЦБ восемь раз в год. Но иногда проходят внеочередные заседания, где ставку экстренно пересматривают. В результате заседаний ставку могут оставить неизменной, повысить или понизить. Так ЦБ управляет кредитно-денежной политикой страны.

Если ЦБ повышает ставку, это означает, что растет инфляция и ее нужно замедлить. Так было в 2023 году:

  1. Поначалу ключевую ставку четыре раза оставляли неизменной: до июля она была 7,5%.
  2. Затем три раза повышали: в июле — до 8,5%, в августе — 12%, в сентябре — 13%.
  3. Последние два раза решение о повышении ЦБ принимал на внеочередных заседаниях, так как инфляция грозила превысить прогнозный годовой уровень в 4%.

Когда получается снизить инфляционное давление на экономику, стабилизировать уровень цен на товары, работы и услуги, ключевую ставку снижают.

Какое влияние оказывает изменение ключевой ставки

Когда ключевую ставку снижают, банки понижают ставки по кредитам и депозитам. В результате население, ИП и компании активнее берут кредиты, бизнес развивается, а с ним и экономика. Но такая политика может привести к росту инфляции: деньги стоят дешево, поэтому их становится много.

Как влияет на бизнес снижение ключевой ставки
Плюсы ✅Минусы ❌
Низкие ставки по кредитамРост инфляции
Рост покупательной способности населенияНизкие ставки по банковским депозитам
Снижается размер пени за просрочки по уплате налогов, которые платит бизнесСнижаются пени и неустойки, которые налоговая платит бизнесу: например, за несвоевременный возврат переплаты или ошибочную блокировку счета

Когда ключевую ставку повышают, ставки по кредитам и депозитам растут. Граждане и бизнес не берут кредиты по высоким ставкам, чтобы не переплачивать проценты, зато вкладываются в депозиты с повышенными ставками. В итоге покупательная способность населения и темпы развития экономики падают.

Как влияет на бизнес рост ключевой ставки
Плюсы ✅Минусы ❌
Снижение инфляцииВысокие ставки по кредитам
Высокие ставки по банковским депозитамСнижение покупательной способности населения
Увеличиваются пени и неустойки, которые налоговая платит бизнесу: например, за несвоевременный возврат переплаты или ошибочную блокировку счетаУвеличивается размер пени за просрочки по уплате налогов, которые платит бизнес

Подписка на новое в Бизнес-секретах

Подборки материалов о том, как вести бизнес в России: советы юристов и бухгалтеров, опыт владельцев бизнеса, разборы нового в законах, приглашения на вебинары с экспертами.

Елена Галичевская
Елена Галичевская

Как влияет на ваш бизнес изменение ключевой ставки?


Больше по теме

Новости