Денежный поток: почему его важно разделять
Когда речь идет о финансах вашего бизнеса, важно не просто следить за поступлением и расходованием денежных средств, а четко понимать, откуда они приходят и на что уходят. В этой статье мы разберемся, почему важно разделять денежные потоки и как это может помочь вашему бизнесу быть успешным и устойчивым.
Что такое денежный поток
В любом бизнесе есть финансовые операции: оплатить аренду, получить деньги от заказчиков, выплатить дивиденды и зарплату и другие поступления или списания. Все это можно назвать денежным потоком или cash flow.
Все денежные потоки отображаются в отчете ДДС. В нем же мы видим, сколько денег поступило в компанию и сколько выбыло. По итогу всех совершенных операций остается положительный или отрицательный денежный поток. При положительном cash flow доходы больше списаний, а при отрицательном 一 наоборот.
Разделение денежного потока на операционный, инвестиционный и финансовый позволяет вам глубже анализировать финансовое состояние компании, выявлять проблемы и возможности, а также принимать более обоснованные решения.
Для чего нужно разделение по видам деятельности и какие виды существуют
Важен не только конечный итог, но и что вас к нему привело. Нужно понять, на что именно были потрачены средства, на что хватило, а на что 一 нет. Если этого не делать, можно сделать неверные выводы. А дальше как снежный ком 一 неправильные выводы ведут к неправильным решениям и так постоянно.
Поэтому важно делить денежные потоки по видам деятельности:
- операционный;
- финансовый;
- инвестиционный.
Разберемся с каждым видом деятельности подробнее.
Операционная деятельность. В этом виде денежного потока учитываются все средства, которые задействованы в процессе вашей деятельности. То есть, все затраты на производство товаров и оказание услуг, а также средства от их продажи мы относим в операционный поток.
Для каждой организации будут свои статьи учета, которые относятся к этой деятельности. Для пекарни это могут быть расходы на продукты, аренда помещения, продажа булочек и напитков.
Какие еще статьи учета могут быть включены:
- оплата поставщикам,
- зарплата сотрудников,
- затраты на маркетинг,
- оплата сервисов.
Позитивный операционный денежный поток указывает на то, что компания способна эффективно управлять своими оборотными средствами и поддерживать операционную деятельность без привлечения дополнительных внешних источников финансирования. Это важно для поддержания ликвидности и обеспечения возможности своевременного выполнения обязательств.
При отрицательном операционном потоке компания тратит на свою деятельность больше, чем зарабатывает. Определите, хватит ли вам сейчас средств для оплаты обязательных платежей. Например, остатками с прошлых периодов, которые были закрыты в плюс. Затем проанализируйте, за счет чего сложилась такая ситуация. Возможно, стоит поработать с ценообразованием или есть варианты снизить расходы.
Почему важно следить за операционным потоком:
- вы будете знать, сколько денег приносит ваша основная деятельность;
- сможете избежать кассовый разрыв. Можно внезапно оказаться без денег для покрытия расходов для ведения бизнеса;
- сможете обнаружить, где и как можно сократить расходы или увеличить доходы.
Используйте показатели для анализа операционного потока. Мы выделяем три ключевых:
- Коэффициент покрытия денежных обязательств. Показывает, достаточно ли операционных средств для покрытия долговых обязательств.
- Чистый операционный денежный поток. Оценивает чистую сумму, которую бизнес генерирует после вычета всех операционных затрат.
- Трендовый анализ. Сравнение операционного потока за разные периоды для выявления трендов и аномалий.
Финансовая деятельность. Финансовый поток включает в себя движение денежных средств, связанных с внешними источниками. Отражает операции, связанные с заимствованиями, выплатами кредитов, выплатами дивидендов, а также привлечением инвестиций. Для предпринимателя важно понимать и учитывать этот вид деятельности, так как он непосредственно влияет на ликвидность и финансовую устойчивость бизнеса.
Основные компоненты финансового потока:
- Привлечение заемных средств. Сюда относятся все виды кредитов и займов, которые компания привлекает для финансирования своей деятельности или расширения. Также можно отнести выпуск облигаций для привлечения средств на длительный срок.
- Погашение долговых обязательств. Сюда входят основные платежи по кредитам и проценты, которые необходимо выплачивать. А также погашение выпущенных облигаций.
- Привлечение акционерного капитала 一 продажа акций для привлечения капитала от инвесторов.
- Выплаты прибыли и дивидендов акционерам.
Почему важно следить за финансовой деятельностью:
- сможете управлять ликвидностью;
- определите оптимальное соотношение между собственными и заемными средствами, это помогает минимизировать стоимость капитала и увеличить рентабельность;
- будете составлять точные прогнозы и планы по привлечению и погашению средств, это позволяет избежать недостатка финансирования и своевременно привлекать дополнительные ресурсы при необходимости;
- будете иметь представление о способности компании справляться с долговыми обязательствами и поддерживать выплаты акционерам.
Предположим, вы владеете производственной компанией и планируете расширение. Вы решаете привлечь кредит для закупки нового оборудования. Привлечение заемных средств увеличивает ваш финансовый поток. Однако вы должны учитывать будущие выплаты по кредиту и проценты, которые будут регулярными оттоками средств. Важно заранее планировать эти платежи, чтобы избежать кассовых разрывов.
Инвестиционная деятельность. Инвестиционная деятельность включает в себя все операции, связанные с приобретением и продажей долгосрочных активов. Для предпринимателя это важная часть денежного потока, которая влияет на способность компании к долгосрочному развитию и росту.
Важно правильно разнести операции по видам деятельности
Одна и та же категория затрат может относиться к операционной деятельности в одном случае и к инвестиционной в другом. Все будет зависеть от специфики вашего бизнеса и контекста, в котором была совершена операция.
Важно правильно классифицировать эти затраты для точного отражения финансового состояния бизнеса и принятия обоснованных решений.
Почему важно следить за инвестиционным потоком? Мы выделяем четыре главных причины.
- Обеспечение долгосрочного роста. Инвестиционная деятельность направлена на приобретение активов, которые будут приносить пользу и доход в будущем. Это позволяет компании расширяться, модернизировать производство и улучшать свои конкурентные позиции на рынке.
- Оптимизация использования ресурсов. Продажа ненужных активов и реинвестирование полученных средств в более выгодные проекты позволяет оптимально использовать ресурсы компании и улучшать ее финансовые показатели.
- Управление рисками. Разнообразие инвестиционного портфеля помогает снизить риски. Инвестирование в различные классы активов позволяет компании быть устойчивой к различным экономическим колебаниям.
- Повышение финансовой стабильности. Доходы от инвестиций могут служить дополнительным источником финансовых ресурсов, что повышает общую финансовую стабильность компании и ее способность выдерживать временные трудности.
Выводы из анализа видов деятельности
Давайте разберемся, что можно понять при аналитике денежного потока по видам деятельности комплексно, а не в разрезе каждого вида потока.
Операционный поток в минусе, финансовый поток в плюсе. Бизнес не зарабатывает достаточно денег от основной деятельности для покрытия своих текущих расходов, но компенсирует это за счет заимствований или привлечения капитала. Это может быть временно допустимо, но в долгосрочной перспективе опасно.
Операционный поток в плюсе, финансовый поток в минусе. Основная деятельность приносит достаточную прибыль, но бизнес активно гасит долги или выплачивает дивиденды. Это может свидетельствовать о хорошем финансовом здоровье, но важно следить за балансом обязательств и инвестиций.
Операционный и инвестиционный потоки в минусе, финансовый поток в плюсе. Бизнес испытывает временные трудности с денежными средствами от основной деятельности и инвестиций, но компенсирует это за счет привлечения заемных средств. Нужно анализировать причины и искать способы улучшения операционных и инвестиционных показателей.
Операционный поток в плюсе, инвестиционный поток в минусе. Компания успешно зарабатывает на основной деятельности и вкладывает средства в долгосрочные проекты. Это позитивный знак, свидетельствующий о планировании роста и расширения.
Операционный поток в минусе, инвестиционный поток в плюсе. Бизнес продает активы или получает доходы от инвестиций, но основная деятельность не приносит достаточного дохода. Это может указывать на необходимость пересмотра бизнес-модели или оперативных процессов.
Управляйте финансами компании и ищите новые точки роста. Управленческий учет поможет вам делать правильные выводы, которые приведут вас к верным решениям.
Были ли у вас сложности с видами деятельности и разнесением операций по ним?