Куда бизнесу вложить свободные деньги

Чаще всего у бизнеса свободных денег не бывает, особенно на старте — всю прибыль нужно вкладывать в собственное развитие. Кажется, что вопросы «куда бы потратить лишние деньги?» просто не появляются.

В статье сравнили несколько вариантов краткосрочных и долгосрочных вложений и разобрали риски для каждого из них.

Овернайт — самый быстрый вариант вложить деньги и заработать на них. Можно получить проценты даже за одну ночь.

Овернайт работает так: бизнес отдает деньги банку в долг на ночь, банк пользуется ими до утра и возвращает с процентами. Эти деньги нужны крупным участникам рынка, чтобы поддерживать необходимый уровень ликвидности.

На конец 2023 ставка на овернайт в среднем по российским банкам была около 13,6% годовых. Для разового овернайта сумма звучит не очень внушительно — с 1 млн рублей за ночь можно заработать около 300 ₽. Но если вкладывать больше или оставлять деньги на несколько ночей, может накопиться уже значительная сумма.

Ставка по овернайту 13,5% годовых. Компания положила на овернайт 300 000 ₽. Утром ей начислят проценты: (300 000 ₽ × 13,5%) / 365 = 111 ₽. На счет вернется 300 111 ₽.

Если бы компания положила на счет 3 000 000 ₽, она заработала бы 1110 ₽ за одну ночь.

Если 30 000 000 ₽ — 11 100 ₽ за ночь.

В Тинькофф есть два варианта овернайта: банковский и биржевой. Технически банковский овернайт — это обычный депозит. А биржевой овернайт — сделка по покупке ценных бумаг, которые утром предприниматель снова продаст. Покупка и продажа происходят автоматически, выбирать ценные бумаги на бирже и оформлять сделки не нужно.

На биржевой овернайт деньги можно сразу положить больше чем на одну ночь. Например, в Тинькофф есть варианты со сроком 7, 14 и 30 дней. Важно: раньше этого срока вернуть деньги не получится в большинстве случаев.

Плюсы: можно сделать вклад на небольшую сумму — от 100 000 ₽.

А при биржевом овернайте клиент получает ценные бумаги, которые он сможет обменять на рубли, если что-то случится. В теории финансовый рынок может на пару дней остановиться, но для этого должен произойти форс-мажор — например, так произошло в феврале 2022 года. Но за каждый день клиентам были начислены проценты.

Как воспользоваться. Перед тем как подключить овернайт, нужно посоветоваться с банком и бухгалтером, какой вариант подойдет для вашей системы налогообложения — банковский или биржевой. На упрощенной системе налогообложения — УСН — может случиться, что налог на доход с биржевого овернайта перекрывает прибыль с него. Для банковского овернайта налог будет рассчитываться по-другому, поэтому для УСН он подходит больше.

Чтобы подключить биржевой овернайт, нужно создать заявку в мобильном приложении Тинькофф Бизнеса в разделе «Брокерский счет». Выберите валюту, срок и укажите сумму размещения.

Депозит, или вклад, — более длительный вариант вложений по сравнению с овернайтом. Можно положить деньги в банк под проценты на определенный срок. Срок не ограничен — от нескольких дней до нескольких лет. Но он больше, тем выше ставка по депозиту.

С депозитом важно заранее реалистично оценить, когда бизнесу могут понадобиться эти деньги. Выводить их себе на счет раньше срока не очень выгодно — в таком случае процент по вкладу снижается, а иногда вообще сгорает.

Предприниматель открывает вклад на 1 млн рублей на один год. Ставка по вкладу — 13%. Это значит, что через год он сможет снять 1 130 000 ₽.

Плюсы: не требует много внимания и дополнительных решений — можно положить сумму на счет и забыть о ней на несколько месяцев.

Чаще всего система выплат такая:

• пока облигации находятся у инвестора, он получает по ним проценты с определенной периодичностью. Например, каждый месяц, каждые два месяца или два раза в год. Эти выплаты называются купонным доходом;
• когда срок погашения заканчивается, инвестор получает за них номинальную стоимость облигаций.

Вот как будет рассчитываться доход.

Предприниматель купил 600 облигаций номиналом 1000 ₽. Купонный доход по ним — 15% годовых, срок действия — год, выплаты каждый месяц.

Всего облигаций куплено на сумму: 600 × 1000 = 600 000 ₽.

Ежемесячный доход: 600 000 ₽ × 15% / 12 = 7500 ₽. То есть за год ИП заработает 7500 × 12 = 90 000 ₽.

А в конце года ИП вернет стоимость облигаций по номиналу — 600 000 ₽.

Стоимость облигаций меняется в зависимости от колебаний ключевой ставки:

1. Если ключевая ставка растет, растет ставка по депозитам. Депозиты становятся выгоднее облигаций. В таком случае облигации уже малоинтересны инвесторам, и их стоимость на бирже падает.
2. И наоборот: если ключевая ставка падает, облигации становятся выгоднее депозитов и их стоимость на бирже растет.

Если продать облигации раньше срока, особенно если ключевая ставка в это время растет, есть вероятность потерять деньги. Стоимость облигаций может быть меньше номинала. А если дождаться конца срока погашения, сумма вернется полностью, независимо от того, какой будет ключевая ставка в этот момент.

Плюсы: обычно ожидаемая доходность выше, чем по вкладам.

Риски: небольшие. Если деньги понадобятся раньше срока, есть риск продать облигации по меньшей стоимости, чем купил.

Другой риск — компания, которая выпустила облигации, может разориться. На бирже такое происходит крайне редко, потому что при выпуске облигаций все компании проходят жесткий отбор и проверку на надежность.

Самые распространенные драгметаллы — золото и серебро. На международном рынке расчеты по драгоценным металлам ведутся в долларах, их стоимость не связана с рублем. Когда рубль падает, стоимость драгоценных металлов в рублях растет — даже если стоимость в долларах в это время остается прежней.

Драгоценные металлы больше подходят как долгосрочные вложения — так, чтобы можно было дождаться лучшего момента для продажи. Если рассматривать срок в несколько лет, цена на золото и серебро остается стабильной или постепенно растет. Но на коротком отрезке времени торговля металлами обычно невыгодна.

Предприниматель хочет вложить деньги на полгода, чтобы спасти их от инфляции. Но он знает, что через полгода они ему точно понадобятся, — он планирует открывать новую точку. В таком случае драгоценные металлы не подходят — неизвестно, каким будет курс доллара и стоимость слитков в это время.

Плюсы: драгметаллы — один из способов спасти деньги от инфляции и диверсифицировать риски. Сейчас доллар — недружественная валюта. При форс-мажорах торги долларом на бирже могут остановиться в любой момент, а для драгоценных металлов этот риск ниже.

Риски: если нужно будет срочно продать золото, есть вероятность, что цена продажи будет ниже, и инвестор потеряет какую-то часть денег.

Из-за невысокой доходности драгметаллы не подходят как единственный вариант вложений. Если вкладывать только в золото и не использовать других инструментов, заработать вряд ли получится.

Бизнесу на старте обычно остро нужны деньги на развитие. Банк может отказать в кредите или предложить невыгодные условия, тогда собственники начинают искать инвесторов среди друзей и других предпринимателей.

Есть разные варианты, например:

1. Оформить заем — то есть дать в долг с процентами.
2. Купить долю в бизнесе. Тут выше вероятность потерять деньги, чем в первом варианте. Но если бизнес будет развиваться, инвестор может долгие годы получать выплаты с прибыли компании, которые в несколько раз окупят его вклад.

Разберем пример с долей в бизнесе.

Предприниматель хочет открыть школу робототехники, но ему не хватает 300 000 ₽ на ремонт помещения. У его друга есть свободные деньги, и предприниматель предложил ему войти в долю: сейчас друг дает ему деньги, а потом каждый месяц будет получать 5% от прибыли.

Средняя прибыль в течение года работы школы была около 400 000 ₽. Каждый месяц друг получал свои выплаты — по 20 000 ₽. За 15 месяцев он вернул свои деньги, а потом начал получать чистую прибыль.

Иногда можно вкладываться в чужой бизнес, чтобы диверсифицировать риски: когда в своей сфере начинается спад или несезон, предприниматель продолжит получать деньги от доли в чужом бизнесе. Например, владелица языковой школы может иметь долю в сети уличных киосков с кофе: летом, когда занятий мало, она будет получать больше прибыли с продажи напитков.

Плюсы: высокая прибыльность — обычно такие проценты невозможны при других вариантах инвестирования.

Риски: если чужой бизнес пойдет на спад или разорится, есть вероятность потерять деньги.

Еще есть государственные программы, к примеру для поддержки студенческих стартапов. Определенную часть денег вкладывает инвестор, а всю остальную необходимую сумму — государство. У таких проектов может быть много возможностей для развития за счет большого бюджета, а значит, они потенциально могут быстро начать приносить доход.

Плюсы: что бы ни происходило на рынке, помещение будет в собственности предпринимателя — даже в случае форс-мажоров оно вряд ли обесценится настолько, как может произойти со вкладами или облигациями.

Риски: сложно вернуть деньги, если они срочно понадобятся. Бывает, что даже квартиры не получается продать годами, с коммерческими помещениями может выйти еще дольше. Тогда собственникам приходится снижать цену. Но даже если они готовы продать помещение по невыгодной для себя цене, это не гарантирует, что помещение кто-то купит.

Как воспользоваться. По сравнению с другими вариантами вложений недвижимость — более хлопотное дело. Нужно заниматься ремонтом или как минимум контролировать его, искать арендаторов и быстро решать проблемы, если, к примеру, замкнет электрику или случится потоп.

1. Можно заработать, вложив свободные деньги даже на короткий срок, буквально на одну ночь. Для этого есть инструмент овернайт — банковский и биржевой.
2. Есть разместить свободные деньги на вкладе на долгий срок, есть вероятность, что инфляция обгонит процент по вкладу и деньги обесценятся.
3. На облигациях можно заработать больше, чем по депозиту. При покупке облигаций лучше не продавать их раньше срока.
4. Золото и серебро — долгосрочный вариант вложений. Торговать ими на коротких отрезках времени почти всегда невыгодно.
5. Вложиться в чужой бизнес — самый прибыльный вариант инвестирования, но при этом и самый рисковый. Можно получить до 50% годовых по сравнению с банковскими 10—15% по вкладу. Важно внимательно оценивать состояние чужого бизнеса и его перспективы.
6. Есть специальные биржевые инструменты — паевые фонды, которые дают возможность вложить деньги сразу в десятки и даже сотни крупнейших компаний России и диверсифицировать риски.
7. Недвижимость обычно значительно не обесценивается, но и быстро продать ее за выгодную сумму может быть сложно.