Один из источников финансирования бизнеса — венчурные инвестиции. Их привлекают в основном высокотехнологичные и инновационные проекты. При этом привлечь инвесторов можно не только на готовый продукт, но и на более ранних этапах — когда есть минимально жизнеспособный продукт, MVP, или даже просто идея.
Разбираемся, как работают венчурные инвестиции и где стартапам искать инвесторов.
Что такое венчурные инвестиции
Венчур, или венчурные инвестиции, — это инвестиции в стартап или бизнес, который только развивается. Например, на этапе стартапа привлекали венчурные инвестиции Google, Airbnb, Zoom, Uber.
Венчурные инвестиции считаются рискованными, потому что об успехе проекта еще ничего неизвестно. По статистике, 75% стартапов, которые привлекли венчурные инвестиции, проваливаются.
Венчурное инвестирование работает так:
- Инвестор покупает долю в компании.
- Стартап масштабируется, получает прибыль.
- Инвестор продает свою долю и приумножает вложенные деньги.
Обычно венчурные инвесторы вкладывают сразу в большое количество бизнесов — один из них выстрелит, и прибыль от него покроет убытки от неудачных проектов.
Чаще всего инвесторы вкладывают деньги в бизнес через венчурные фонды, например My.Games, Venture Capital, Восход. Подробный обзор российских инвестиционных фондов делали в другой статье.
Плюсы и минусы венчурных инвестиций для бизнеса
Для начинающего бизнеса главный плюс венчурных инвестиций — возможность получить деньги на развитие. Еще инвесторы могут поделиться знаниями, так как они обычно вкладывают деньги в той сфере, в которой разбираются.
Какие могут быть минусы у венчурных инвестиций:
- привлечь инвестиции — процесс небыстрый, из-за высокого риска инвесторы могут долго принимать решение, а затем оформлять документы;
- инвестор может оказаться «диким» — то есть захочет управлять компанией, будет вмешиваться в бизнес-процессы и навязывать свои решения;
- возможен судебный иск — особенно это актуально при работе с государственными фондами. Если фонд посчитает, что бизнес не выполнил условия договора, может подать в суд на основателей;
- инвестор может потребовать ROI — дивиденды от вложений в течение первых нескольких лет. Если стартап не начнет зарабатывать, платить будет нечем.
Многих минусов можно избежать, если сразу обговорить все условия и при необходимости выбрать других инвесторов.
Как бизнес привлекает венчурные инвестиции
Можно привлечь венчурные инвестиции через фонд или найти частного инвестора.
Венчурный фонд. Можно подать заявку напрямую в фонд. Обычно венчурные инвесторы дают деньги фонду, а он уже распределяет их между стартапами.
Частный инвестор. Найти такого можно, например, на конференциях, выставках или через знакомых.
На конкурсе стартапов и конференциях собираются представители бизнеса и инвесторы. Предприниматели готовят короткие питч-презентации, в ходе которых рассказывают о своем проекте. Главная цель выступления — заинтересовать инвесторов проектом.
Популярные конференции, связанные со стартапами: Российский венчурный форум, Открытые инновации, Startup Village.
Как обратиться к инвестору или в фонд и что написать в письме, разобрали в отдельной статье.
Что важно запомнить
- Венчур — это инвестиция в стартап, который уже работает или пока существует только в формате бизнес-идеи.
- Венчурные инвестиции считаются рискованными, потому что об успехе бизнеса еще ничего неизвестно.
- Обычно венчурным инвесторам не нужен контроль над компанией — они хотят только вложить деньги, а через время продать долю и окупить вложения.
- Чтобы привлечь венчурных инвесторов, можно обратиться к инвестору напрямую, написать письмо в венчурный фонд или поучаствовать в конкурсе стартапов или тематической конференции.
