Что такое краудлендинг и как это работает
Краудлендинг — сравнительно новый финансовый инструмент. Однако благодаря быстрому росту спроса от бизнеса, высокой доходности, он привлекает все больше внимания как со стороны заемщиков, так и со стороны начинающих и опытных инвесторов. Несмотря на падение рынка краудлендинга в августе 2023 года, его объем вырос в 2 раза к предыдущему году и достиг 24,1 млн рублей. Кратный рост рынка ожидается и в 2024 году. В первую очередь это связано с развитием краудлендинговых платформ и привлечением большего количества инвесторов.
Я, Роман Хорошев — СЕО JetLend, расскажу, по какому принципу работают такие платформы и что важно знать предпринимателю, если он планирует привлечь деньги для бизнеса.
Что такое краудлендинг?
Краудлендинг — финансовый инструмент, который позволяет привлечь инвестиции на развитие бизнес-проектов от частных лиц и компаний через специальные онлайн- платформы. Иначе говоря, это механизм коллективного кредитования, где в роли заемщика выступает малый или средний бизнес, а в роли кредитора — любое физическое лицо или небанковская организация.
Некоторые заблуждаются, ставя краудлендинг рядом с краудфадингом. Хотя оба инструмента рассчитаны для привлечения финансов, краудлендинг — это про инвестиции с последующими начислением процентов и возвратом вложенных средств. В то же время как краудфандинг больше относится к спонсорству.
Инвесторами на краудлендинговых платформах чаще всего являются именно «физики». Они пополняют инвестиционный счет на площадке на самые разные суммы: от 10 тысяч рублей до 1 миллиона и более. А затем вкладывают в наиболее привлекательные проекты, либо доверяют отбор заемщиков автоинвестированию.Так Заемщиками являются представители МСП, которые хотят привлечь деньги на покупку оборудования, строительство и т.п. Они занимают до 50-60 млн рублей на срок от 1 до 3 лет. Краудлендинг является альтернативой банковскому кредитованию. Поэтому нередко им пользуются предприниматели, которым по тем или иным причинам банк отказал в займе. Например, если у них слишком молодой бизнес или маленькие финансовые показатели. По этой причине привлечение инвестиций через краудлендинговые платформы обычно обходятся предпринимателю дороже, чем банковский кредит. Например, средневзвешенная ставка за последние 30 дней по займу в JetLend составляет 22,7% (на конец мая). Однако не стоит забывать, что в случае, если бизнес прогорит, все риски невозврата понесет инвестор.
Чтобы максимально нивелировать риски для инвесторов, операторы краудлендинговых платформ предоставляют им возможность распределять свой бюджет сразу между несколькими заемщиками. То есть при пополнении баланса на площадке инвестор может перевести все средства не одной компании, а разделить их на части и зачислить на счет между десятками или даже сотнями заемщиками. Если один заемщик не сможет вовремя вернуть долг, другие помогут сохранить и приумножить капитал. Так, например, в JetLend есть несколько стратегий инвестирования — консервативная, сбалансированная, агрессивная. Консервативная стратегия предполагает собой меньший риск и меньшую доходность, сбалансированная — риск и доходность на среднем уровне, агрессивная — это инвестиции с высокими риском и доходностью.
Как стать инвестором на краудлендинговой платформе
Чтобы зарегистрироваться на площадке, инвестору достаточно быть старше 18 лет и иметь банковский счет.
Для получения доступа к личному кабинету инвестору необходимо ввести ФИО и номер телефона, а затем загрузить скан или фото паспорта. Как только система проверит данные, кредитор сможет войти в личный кабинет, пополнить счет и начать инвестировать.
Как стать заемщиком на краудлендинговой платформе
Деятельность краудлендинговых платформ регулируется законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Однако они гораздо свободнее в отношении оценки заемщиков, чем банки. Например, платформа может допустить до займа более молодой бизнес.
Однако, чтобы снизить риски для инвесторов, платформы не пропускают бизнес, если:
- у компании большие долги или плохая кредитная история;
- у заемщика есть незавершенные судебные процессы;
- бизнесу меньше 6 месяцев.
По данным JetLend, за первое полугодие 2023 года 4 компании из 5 получили отказ в займе. В 80% случае отказы получили высокорискованный бизнес, а в 20% — компании с выручкой менее 600 тыс. рублей в месяц.
Чтобы разместить свой бизнес-проект на краудлендинговой платформе, нужно пройти три этапа:
- проверка срока деятельности, выручки и кредитной истории компании;
- верификация полученных сведений и видео интервью с андеррайтером;
- присвоение кредитной ставки в соответствии с рейтингом компании.
Какие нюансы следует учитывать заемщику
В сравнении с банками краудлендинговые платформы имеют для заемщиков некоторые преимущества. Например, если предпринимателя сейчас не допустили до займа по некоторым причинам, он может устранить причину отказа — например, закрыть задолженность, — и прийти на платформу позже. Потому что операторы краудлендинговых платформ не добавляют заемщиков в вечный черный список в отличие от банков.
Кроме того, если у предпринимателя незначительные проблемы с кредитной историей или они были давно, команда платформы разберется в этом. Если на данный момент с бизнесом все хорошо, проект разместят.
Также процесс привлечения средств через краудлендинговую платформу гораздо быстрее, чем через банк, где он может затянуться очень надолго. Если платформа существует достаточно длительное время, это, как правило, говорит, что на ней много инвесторов. Обычно баланс между заемщиками и инвесторами колеблется в разные стороны. Поэтому платформы постоянно привлекают и тех, и тех. В JetLend на данный момент профинансировано 3,5 тыс. уникальных компаний, на платформе 152 тысяч инвесторов.
Однако у краудлендинговых платформ есть и свои минусы, которые предпринимателю необходимо учитывать, если он планирует стать заемщиков. Среди них:
- высокая ставка, к которой прибавляется комиссия платформы;
- ограничения по размеру займа — обычно займы не больше 5 млн рублей;
- максимальный срок займа — 3 года.
Однако если компания уверена в своем доходе, ей легче разместить проект и быстро собрать необходимую сумму, чем тратить время на удовлетворение требований банка. А высокие ставки и ограничения по размеру займа касаются прежде всего высокорисковых компаний.
Каким компаниям выгодно брать займ на краудлендинговых платформах
Предпринимателю стоит рассмотреть вариант привлечения средств через краудлендинговую платформу в трёх случаях.
Компании не хватает оборотного капитала для покупки сезонного товара или сырья. Стоимость занятых денег, скорее всего, будет меньше упущенной выгоды.
Магазину не хватает средств для закупки новой партии товара, а пустые полки не привлекают покупателей. Поэтому товары, которые есть в наличии, остаются непроданными. Выгода от полученного займа явно будет больше, чем от нереализованных товаров.
Компания не может получить выгодный контракт ввиду отсутствия обеспечения.
Если бизнес несет убытки и предприниматель надеется закрыть дыры с помощью дорогих заемных денег — это не самая лучшая идея. Как и пытаться финансировать данным способом обороты с низкой наценкой.
Привлекали ли вы средства через краудлендинговые платформы?