Как инвестировать в венчур в 2024 году
Венчурный рынок сейчас один из самых перспективных и доходных. Все больше инвесторов стали интересоваться этой нишей. Однако чаще вопросов остается больше, чем ответов. Давайте разберемся, что собой представляет это направление и какие перспективы открываются для тех, кто только начинает погружаться в эту тему.
Что такое венчурные инвестиции
Венчурные инвестиции — это форма финансирования, при которой инвесторы вкладывают средства в стартапы с высоким потенциалом роста в обмен на долю в их акционерном капитале.
Они отличаются от классических инвестиций низкой вероятностью возврата вложений, что делает их более рискованными. Поэтому прежде, чем принять обоснованное решение о вложении средств, инвесторы должны тщательно изучить проект.
Некоторые факторы, которые помогут оценить перспективный стартап.
Инновационность и технологичность. Стартапы ориентированы на разработку и внедрение инновационных решений, новых технологий.
Например, Uber изначально был сервисом по заказу лимузинов в Сан-Франциско. Но со временем превратился в крупнейшего в мире оператора такси, где можно одним нажатием вызвать машину. Такая бизнес-модель оказалась успешной благодаря своей технологичности.
Взрывной рост. Венчурные инвестиции потенциально могут приносить гораздо более высокую прибыль по сравнению с обычными инвестициями, но и сопряжены с большими рисками.
Долгосрочный характер. Стартап проекты, как правило, рассчитаны на 5—10 лет до успешного «выхода» — продажи или IPO компании. И могут дать высокую доходность в долгосрочной перспективе, если инвестор выберет правильные проекты.
Так, например, в 1995 году Jeff Bezos инвестировал $1 млн. в Amazon, получив 30% акций компании. В 2020 году Amazon была оценена в $1 трлн. и его акции стали оцениваться в более чем $300 млрд.
Кто может инвестировать в венчур
Есть три категории, кто может инвестировать в Pre-IPO компании.
Частные лица. Индивидуальные инвесторы, если они готовы к высокому риску и имеют достаточно опыта и знаний для анализа проектов.
Фонды. Венчурные фонды, корпорации и государственные организации.
Бизнес-ангелы. Управляющие компании, которые инвестируют в стартапы.
Виды венчурных инвестиций
Стартапы проходят несколько стадий развития, и инвесторы выбирают, на какой стадии они хотят инвестировать. Каждая имеет свои требования и риски.
Классификация по стадиям:
- Посевная (Seed). Это первая официальная стадия финансирования, на которой стартап получает первые инвестиции для проверки концепции, создания прототипа продукта, формирования команды.
- Ранняя (Early Stage). Стартап уже имеет более развёрнутую бизнес-стратегию и начинает коммерчески работать. Инвестиции здесь используются для наращивания производства, маркетинга, выхода на новые рынки.
- Стадия роста (Growth Stage). Когда на рынке спрос подтверждён, стартап переходит к самой динамичной стадии своего развития — раннему росту. На этот момент компания фокусируется на расширении и масштабировании.
- Поздняя стадия (Late Stage). На этой стадии стартап — устойчивый игрок на рынке и фокусируется на увеличении своей оценки перед выкупом или IPO. Венчурные инвесторы на этом этапе готовы выйти из проекта, получив свою прибыль.
Почему стоит инвестировать в венчур в 2024 году
Есть несколько причин.
Восстановление рынка после спада. После охлаждения венчурного рынка в 2022—2023 в 2024 году наблюдается его оживление — растут объёмы сделок, активизируется pre-IPO активность. В первом квартале 2024 года объем инвестиций вырос на 11% по сравнению с предыдущим кварталом.
В Axevil мы наблюдаем приток венчурных инвесторов, которые через нашу платформу проинвестировали более $50 млн в 20+ компаний: Klarna, Stripe, Uzum, Databricks и др. И первые пользователи успешно вышли из сделки Confluent с доходностью 256% годовых.
Бум искусственного интеллекта. ИИ остается одной из самых перспективных и быстрорастущих отраслей. Инвестиции в стартапы, работающие в этой сфере, такие как Anthropic, обладают высоким потенциалом роста.
Инвестировать в венчур может каждый. Появление специализированных платформ, таких как Axevil Capital, делает венчурные инвестиции более доступными для широкого круга инвесторов.
Потенциал высокой доходности. При правильном подходе и диверсификации венчурные инвестиции способны обеспечить доходность, значительно превышающую традиционные классы активов.
Дальше расскажем, куда инвестировать.
Куда инвестировать сейчас
В 2024 году инвесторы готовы вкладываться в стартапы в секторах deep tech: искусственный интеллект, обработка данных, биотехнологии, инжиниринг, цифровое моделирование, управление логистикой.
Ожидается, что венчурный рынок будет развиваться в сторону автоматизации и цифровизации бизнес-процессов, а также в сторону независимости в ИТ-сфере.
Также наблюдается высокий потенциал роста ИИ и технологического сектора. По прогнозам Bloomberg, объём рынка генеративного ИИ может достичь $1,3 трлн к 2032 году.
Бум в области искусственного интеллекта и смежных технологий создаёт благоприятные условия для роста и развития стартапов в этих сферах. И предопределяет высокий спрос на инновационные решения.
В Axevil Capital мы видим, как масштабируется и стремительно растёт венчурный рынок. Только за первые четыре месяца 2024 года венчурные капиталисты инвестировали 18,3 миллиарда долларов в ИИ стартапы.
Уже сейчас эффективно решает бизнес-задачи одна из портфельных компаний Axevil Capital — Anthropic на основе семейства ИИ моделей Claude 3-его поколения. Самая мощная модель Opus превзошла по большинству показателей GPT-4 от OpenAI, став лидером на рынке. И доступна в формате чат-бота как для пользователей по подписке, так и для бизнеса по API.
Модель позволяет с помощью языкового запроса мгновенно анализировать большие документы и файлы, писать код, генерировать оригинальный контент и автоматизировать процессы.
Где искать перспективные стартапы
Обычно фаундеры сами ищут инвесторов, так как нуждаются в финансировании. Но искать стартап проекты может и сам инвестор. Какие есть варианты.
Венчурные фонды. Вы можете инвестировать в венчурные фонды, которым управляют профессиональные инвесторы и эксперты. Это позволит вам разнообразить портфель, уменьшить риски и получить доступ к перспективным стартапам.
В портфеле Axevil представлен фонд Davidovs VC. Это сообщество из 120 инженеров, основателей стартапов и ангельских инвесторов из Кремниевой долины. Фонд был создан Николаем Давыдовым — опытным венчурным инвестором с 15-летним стажем инвестиций в технологические стартапы.
За 2 года они инвестировали в 75 AI-стартапов, созданных основателями из посевного фонда размером $32 млн. DVC привлекает новый фонд инвестиций в размере $75 млн для инвестирования в наиболее успешные из них.
Прямые инвестиции. Можно инвестировать напрямую в перспективные стартапы, участвуя в раундах финансирования. В этом случае важно провести тщательный анализ проекта и команды управления, чтобы минимизировать риски.
Инвестиции через краудфандинговые платформы. Существуют специализированные онлайн-платформы, где вы можете инвестировать в венчурные проекты вместе с другими инвесторами. Это облегчает доступ к инвестициям в стартапы и помогает распределить риски.
Благодаря простому и доступному способу инвестирования каждый имеет возможность формировать венчурный портфель, присоединяясь к уникальным сделкам.
Подводим итоги
Венчурные инвестиции — это инвестирование в частные технологические компании с высоким потенциалом роста.
2024 — самый благоприятный год для инвестиций в стартап проекты, так как после спада венчурного рынка в 2023 наблюдается резкий подъём — растут объёмы сделок, активизируется IPO активность. Это открывает новые инвестиционные возможности.
Самые прибыльные отрасли сегодня находятся в секторах глубоких технологий: искусственный интеллект, обработка данных, финтех, биотехнологии, инжиниринг, цифровое моделирование, управление логистикой.
Инвестиции в венчур доступны не для каждого инвестора. Однако благодаря специальным краудфандинговым платформам, финансировать стартап может любой частный инвестор.
Был ли у вас опыт инвестирования в стартапы?