Эксперт по оценке активов и бизнеса: кто он и почему нужен каждому бизнесу

Эксперта по оценке активов и бизнеса иногда называют темным кардиналом для бизнеса. Привлечением такого специалиста не хвастаются, как это происходит при наличии адвоката или юриста. Однако его роль для бизнеса не менее важна, так как именно он помогает заработать или сохранить значительную сумму денег. Как эксперт по оценке материальных и нематериальных активов бизнеса и владелец собственной консалтинговой компании расскажу, в чем специфика работы такого эксперта и почему он нужен каждому бизнесу.

Специалист может с точностью определить стоимость вашего актива или актива конкурентов, инвестиционного проекта. Однако эксперт по исследованию активов и бизнеса — это не тот, кто просто оценил, например, объект недвижимости и выдал определенную цифру. Профессионал продает комплексный продукт: он проводит оценку, экономическую экспертизу, учитывает результаты анализа специфики бизнеса и дает ценную информацию, которая помогает предпринимателю принять важное решение.

Эксперт дает клиенту решение и помогает ответить на ряд вопросов:

Есть ли смысл покупать актив/бизнес? Приведу конкретный пример, с чем я столкнулась на своей практике при покупке экспертной организации. Передо мной стояла задача найти в продаже экспертную организацию в совершенно другом городе. На глаза попалось соответствующее объявление. В описании, на первый взгляд, все неплохо: стабильно действующий бизнес «под ключ» в арендуемом офисе рядом с бизнес-центром города, относительно стабильная выручка и небольшая прибыль. В качестве «вишенки на торте» заявлялась база клиентов, которую компания наработала за несколько лет.

Данное предложение меня заинтересовало, и я связалась с продавцом, которым оказался один из собственников. После общения с ним и анализом всей полученной информации я решила отказаться от данной покупки. Почему так получилось? Дело а том, что только собственники, которые решили продать свой бизнес, несмотря на небольшую команду экспертов и менеджеров, вели все переговоры с клиентами. То есть на них завязана вся коммуникация, они — это лицо фирмы, с которой физические и юридические лица работают и кому несут деньги. Второе: по закону именно они подписывали все выдаваемые заключения, которые готовились помощниками. Это означало одно: это не бизнес «под ключ» в соответствии с законом.

Помимо существенной суммы, которую бы покупатель заплатил за данный «товар», ему пришлось бы экстренно искать экспертов с правом подписи, что значительно застопорит работу компании. Следовательно, в этой ситуации стоит принимать одно из решений: либо отказаться от покупки данного лота, либо требовать скидку, которая окупит затраты покупателя на поиск экспертов и формирования бренда компании в связи с отделением ее работы от бывших собственников.

В такой ситуации чаще всего мы сталкиваемся со следующими проблемами:

Это чревато потерей времени и денег. Например, год назад ко мне обратился собственник торгового комплекса, который почти 2 года не мог его продать. Когда я поинтересовалась, каким образом он получил стоимость продажи. Его ответ меня поразил: брокер умножил выручку компании на 10 и продает по данной цене. К сожалению, такой подход совершенно не учитывал большую кредитную нагрузку и другие долгосрочные обязательства компании перед третьими лицами, что существенно снижало стоимость лота.

Или, например, партнеры продавали строительный завод. По итогам экспертизы выяснилось, что стоимость «по меркам» собственников занижена на сотни миллионов. Это чрезмерно высокая цена за принцип «я сам все знаю».

Какие варианты торга возможны? Почему? В ходе экспертизы можно найти поводы для торга. Например, в ходе экспертизы организации, в активах которой было большое количество единиц оборудования, были выявлены машины, стоимость которых была удалена в учете.

Сколько стоит совместно нажитое имущество? Дела по разводам и разделу совместно нажитого имущества всегда сопряжены с высокой интенсивностью, так как в данной ситуации замешаны деньги, эмоции и порой дети. Был случай, когда состоятельная пара делила большое количество активов: несколько бизнесов, машины, квартиры, дома и т.п. В данной ситуации мы не только проводили оценку стоимости этих объектов, но и подготавливали различные варианты решений о передачи имущества супругам, что значительно упростило задачу для их адвокатов.

Экспертиза позволяет решить несколько задач:

Сократить расходы компании при заключении договора аренды или купли-продажи, цена которого выставлена «от балды». Однажды ко мне обратился адвокат, которая вела дела для лесозаготовительной компании. Камнем преткновения стал проезд на участок, который шел по территории «соседей» его клиента. Пользуясь своим преимуществом, директор структуры, которая находилась по соседству, выставил высокую цену за пользование участком земли. Перед нами стояла задача обосновать реальную стоимость объекта. По итогам экспертизы удалось сократить стоимость проезда в 9 раз и обосновать причины неадекватности заявленной оппонентами цены, что позволило сохранить нашему клиенту миллионы рублей в год;

Выгодно продать бизнес третьим лицам, не потеряв капитал из-за принципа «я сам все знаю». Есть много кейсов, когда собственник компании мог потерять сотни миллионов рублей из-за желания сэкономить на экспертизе, думая, что он знает о своем бизнесе все. Но это не всегда так. Оценщики часто сталкиваются с подобными запросами, которые значительно влияют на капитал клиентов. К сожалению, не в позитивную сторону из-за нежелания «потратиться на эксперта, ведь я создал бизнес и знаю каждую гайку в нем». В то же время большинство собственников ошибается и может продать бизнес или долю в нем с существенным убытком.

Сэкономить на покупке бизнеса или актива, либо не приобрести «кота в мешке». При продаже никто из собственников не скажет о недостатках и проблемах своего бизнеса. Для этого важен экспертный взгляд со стороны. Экспертиза помогает вычислить уклонение от налогов и другие подводные камни товара.

Оценить и поставить на учет нематериальные активы. Патенты, товарные знаки, программное обеспечение активно встраиваются в систему современного бизнеса и т.д. На сегодня нематериальные активы стремительно входят в жизнь людей и компаний. Однако лишь небольшое число организаций фиксируют их и правильно ставят на учет, чтобы в будущем извлечь прибыль.

Иногда эксперта привлекают при грамотном разделе бизнеса по долям, или, например, чтобы снизить стоимость арендой платы государству — чаще всего это относится к компаниям, которые работают в сфере добычи золота, руды — или ставку налога на имущество.

Оцениваться может стоимость квартиры или жилого дома, ноу-хау, упущенная выгода в результате действий третьих лиц и многие другие объекты. Также производится оценка ущерба, например, когда собственнику земли повредили участок, на котором он выращивает урожай. Следовательно, происходит полноценное возмещение стоимости приведения земли в первоначальный вид.

Деятельность специалиста по оценке регулируется законом № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Чтобы считаться полноценным специалистом в области оценки материальных и нематериальных активов, необходимо иметь:

Она делится на три вида:

Подобный аттестат определяет направление деятельности специалиста по оценке. Например, если у оценщика только квалификационный аттестат по оценке недвижимости, то выдавать отчеты по оценке стоимости машин или бизнеса он не имеет права.

На оценщика учатся в специализированных организациях, имеющих право преподавать данное направление. Программы для обучения на специалиста по оценке есть во многих вузах, однако, чтобы набрать необходимые знания, стоит поработать помощником или стажером в течение нескольких лет, а по итогу сдать квалификационные экзамены в соответствие с теми направлениями, по которым он работает.

Эксперты же, которые не только оценивают, но и предоставляют информацию об экономической целесообразности принятия того или иного решения по активам, бизнесу или инвестициям, должны иметь помимо оценочного образования еще и финансово-экономическое, чтобы видеть суть экономических показателей и тенденции их развития во времени. Проверить наличие опыта у эксперта можно сделать исключительно по итогам общения с ним о способах исследования объекта, факторах, влияющих на расчеты стоимости, учете специфики объекта, прогнозирования развития актива и бизнеса, а также недостатки исследуемых объектов. На подобные исследования недостаточно одного образования или поверхностных оценок. Здесь важен опыт и видение актива.

Эксперт по исследованию активов и бизнеса на сегодня входит в список одних из самых востребованных профессий, и ее популярность увеличивается с каждым днем. Он может работать как независимый эксперт или числиться в штате большой компании. Выбор места работы широкий: от собственного дела до банков, государственных учреждений, страховых компаний, организаций по добыче ископаемых или строительных холдингов. Все зависит от масштаба принимаемых решений и адекватном расходовании средств на те или иные активы.

Эксперта такого ранга чаще всего выбирают по рекомендации, например, корпоративного юриста либо того, кто уже работал над задачей компании и ввиду аффилированности по отношению к работодателю не может сформировать взвешенное решение задачи, либо по рекомендации владельцев других компаний.