Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Подробнее
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник

Денежно-кредитная политика


Денежно-кредитная политика — главный инструмент государства для влияния на рыночную экономику. Он помогает быстро скорректировать негативные тенденции, например слишком высокую инфляцию или падение курса национальной валюты.

Что такое денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика, ДКП, — комплекс государственных мер, которые помогают контролировать ключевые экономические показатели, например курс валюты или уровень инфляции. Простыми словами, это способ государства контролировать развитие экономики и не допускать негативных тенденций. В России, как и в большинстве стран, ДКП определяет Центральный банк.

Вот основные экономические показатели, на которые влияет ДКП:

  • инфляция;
  • уровень безработицы;
  • темпы экономического роста;
  • курс валюты;
  • доступность кредитов и выгодность вкладов;
  • инвестиционная привлекательность страны;
  • уровень деловой активности.

До 1 декабря каждого года Банк России разрабатывает основные направления ДКП на следующий год. ЦБ прорабатывает негативный, базовый и позитивный сценарии и определяет, как будет меняться денежно-кредитная политика в каждом из них. В том числе на основе направлений ДКП правительство рассчитывает бюджет на следующий год.

Какие виды денежно-кредитной политики существуют

Денежно-кредитной политикой называют не отдельные решения ЦБ, а комплекс условий. Обычно каждое из них двигает экономику в том же направлении, что и другие. По этому правилу ДКП можно разделить на два вида: мягкая и жесткая.

Мягкая — ЦБ стимулирует экономический рост, увеличивает объем денежной массы в обращении и скорость ее оборачиваемости. По-другому это называют политикой дешевых денег. В этом случае снижаются ставки по кредитам, а банки охотнее выдают займы бизнесу и гражданам, денег в обращении становится больше, бизнес быстрее развивается и создает новые рабочие места. Мягкую политику используют при низкой инфляции, поскольку дешевые кредиты стимулируют спрос и ускоряют рост цен.

Жесткая — ЦБ притормаживает развитие экономики, чтобы не допустить ее перегрева и дальнейшего обвала. Это называют политикой дорогих денег. Регулятор устанавливает высокие ставки по кредитам и повышает требования к заемщикам, из-за чего получить заем становится сложнее. Жесткую ДКП используют в периоды высокой инфляции или образования финансового пузыря.

Чаще всего ЦБ чередует мягкую политику с жесткой, чтобы экономика развивалась, но не разогнала инфляцию.

Какие инструменты использует Центробанк

Все инструменты денежно-кредитной политики Банка России перечислены в законе о ЦБ. Собрали ключевые инструменты в таблицу.

Что делает ЦБНа что это влияет
Повышает или снижает ключевую ставкуНа стоимость кредитов и инфляцию. От ключевой ставки зависит, под какой процент банки выдают кредиты бизнесу и гражданам и под какой процент привлекают деньги на вклады от них. Высокая ставка снижает инфляцию, а низкая — повышает
Покупает и продает валютуНа курс валюты. Если ЦБ купит несколько миллиардов рублей за валюту, спрос на нее упадет, за счет чего курс рубля вырастет
Покупает и продает гособлигацииНа объем денежной массы в обращении. ЦБ выплачивает вознаграждения по облигациям и отдает больше денег, чем взял до этого
Регулирует резервные требования к банкамНа объем выдаваемых кредитов и объем денежной массы. Например, ЦБ повысил нормативы резервов. Теперь под каждый заем банки должны резервировать больше собственных денег. Из-за этого банки строже оценивают заемщиков и реже выдают кредиты
Устанавливает прямые количественные ограничения для банковНа объем выдаваемых кредитов и объем денежной массы. Например, ЦБ может запретить банкам выдавать кредиты суммой более чем 10% от их активов

Центробанк постоянно использует большую часть этих инструментов. Каждый из них может как ускорять, так и замедлять инфляцию и экономику в целом.

Что важно запомнить

  1. Денежно-кредитная политика — комплекс инструментов, которые государство использует для управления ключевыми экономическими показателями.
  2. В большинстве стран ДКП занимается центральный банк.
  3. ДКП может быть мягкой и жесткой. Мягкая ускоряет рост экономики и инфляции. Жесткая — снижает рост экономики, инфляцию и не допускает перегрева.
  4. ЦБ приходится все время лавировать между мягкой и жесткой политикой, чтобы экономика развивалась, но без негативных тенденций.
Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей

Телеграм-канал: 61 430 читателей

Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей

Подписаться

АО «Тинькофф Банк», лицензия №2673


Больше по теме

Новости