Действия центрального банка на денежном и валютном рынке для поддержания стабильного экономического развития
Действия центрального банка на денежном и валютном рынке для поддержания стабильного экономического развития
Денежно-кредитная политика — главный инструмент государства для влияния на рыночную экономику. Он помогает быстро скорректировать негативные тенденции, например слишком высокую инфляцию или падение курса национальной валюты.
Что такое денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика, ДКП, — комплекс государственных мер, которые помогают контролировать ключевые экономические показатели, например курс валюты или уровень инфляции. Простыми словами, это способ государства контролировать развитие экономики и не допускать негативных тенденций. В России, как и в большинстве стран, ДКП определяет Центральный банк.
Вот основные экономические показатели, на которые влияет ДКП:
- инфляция;
- уровень безработицы;
- темпы экономического роста;
- курс валюты;
- доступность кредитов и выгодность вкладов;
- инвестиционная привлекательность страны;
- уровень деловой активности.
До 1 декабря каждого года Банк России разрабатывает основные направления ДКП на следующий год. ЦБ прорабатывает негативный, базовый и позитивный сценарии и определяет, как будет меняться денежно-кредитная политика в каждом из них. В том числе на основе направлений ДКП правительство рассчитывает бюджет на следующий год.
Какие виды денежно-кредитной политики существуют
Денежно-кредитной политикой называют не отдельные решения ЦБ, а комплекс условий. Обычно каждое из них двигает экономику в том же направлении, что и другие. По этому правилу ДКП можно разделить на два вида: мягкая и жесткая.
Мягкая — ЦБ стимулирует экономический рост, увеличивает объем денежной массы в обращении и скорость ее оборачиваемости. По-другому это называют политикой дешевых денег. В этом случае снижаются ставки по кредитам, а банки охотнее выдают займы бизнесу и гражданам, денег в обращении становится больше, бизнес быстрее развивается и создает новые рабочие места. Мягкую политику используют при низкой инфляции, поскольку дешевые кредиты стимулируют спрос и ускоряют рост цен.
Жесткая — ЦБ притормаживает развитие экономики, чтобы не допустить ее перегрева и дальнейшего обвала. Это называют политикой дорогих денег. Регулятор устанавливает высокие ставки по кредитам и повышает требования к заемщикам, из-за чего получить заем становится сложнее. Жесткую ДКП используют в периоды высокой инфляции или образования финансового пузыря.
Чаще всего ЦБ чередует мягкую политику с жесткой, чтобы экономика развивалась, но не разогнала инфляцию.
Какие инструменты использует Центробанк
Все инструменты денежно-кредитной политики Банка России перечислены в законе о ЦБ. Собрали ключевые инструменты в таблицу.
Центробанк постоянно использует большую часть этих инструментов. Каждый из них может как ускорять, так и замедлять инфляцию и экономику в целом.
Что важно запомнить
- Денежно-кредитная политика — комплекс инструментов, которые государство использует для управления ключевыми экономическими показателями.
- В большинстве стран ДКП занимается центральный банк.
- ДКП может быть мягкой и жесткой. Мягкая ускоряет рост экономики и инфляции. Жесткая — снижает рост экономики, инфляцию и не допускает перегрева.
- ЦБ приходится все время лавировать между мягкой и жесткой политикой, чтобы экономика развивалась, но без негативных тенденций.
Посмотрите другие материалы о финансовой грамотности
- Финансовое планирование в стоматологической клинике: как вести успешный бизнес
- Как оценить бизнес-проект методом дисконтирования денежных потоков
- Как зарегистрировать компанию в Китае
- Маржинальная прибыль: как считать и анализировать
- Как компании кратно приумножить вложение за счет сдачи площадей в аренду и их перепродажи
