С 13 сентября 2024 г. ключевая ставка 19%, а значит ставки по кредитам коммерческих банков начинаются от 22% годовых (для “идеальных” заемщиков). За исключением субсидированных программ Минэкономразвития, по которым постоянно заканчиваются лимиты, практически не осталось доступных механизмов финансирования для реализации инвестиционных проектов. Приятным исключениям являются программы Фонда развития промышленности (ФРП), выдающего льготные займы преимущественно на срок до 5 лет по ставкам 3-5% (хотя есть программы со ставками 1% и 7%). Кроме того, практически в каждом регионе страны есть региональные фонд развития промышленности, ставки у которых также могут начинаться с 1%.
Деньги выдаются на реализацию проектов в сфере промышленности, в связи с чем в составе пакета документов должны быть:
- бизнес-план;
- финансовая модель;
- календарный план;
- смета;
- презентация.
Указанные документы тесно переплетены между собой, а бизнес-план включает в себя всю информацию из сметы и календарного плана, а также исходные данные и результирующие показатели финансовой модели. Ошибка в одном из документов зачастую означает необходимость корректировки всего пакета проекты документов. Наиболее распространенные ошибки перечислены ниже.
Ключевые ошибки при разработке бизнес-плана
Отсутствие прослеживаемости и соответствия затрат из сметы проекта в финансовой модели. Например, в бизнес-плане и смете указано, что за счет собственных средств приобретается оборудование (выполняются работы, закупается сырье), а в финансовой модели эти затраты не отражены. Или график осуществления основных мероприятий проекта в календарном плане и финансовой модели разнятся.
Прогнозные денежные потоки по текущей деятельности не соответствуют данным бухгалтерской отчетности. Например, не учтена вся кредиторская задолженность, не учтено погашение существующих кредитов и займов, или заложен внезапно резкий рост выручки по текущей деятельности, не связанной с проектом. Часто эти нестыковки бывают вызваны использованием предварительной версии отчетности (когда еще не все проводки сделаны) — после утверждения бухгалтерской отчетности необходимо отразить итоговые цифры отчетности в финансовой модели.
Несоблюдение шаблона бизнес-плана и финансовой модели и их несоответствие формальным требованиям. Для всех проектных документов на сайте Фонда развития промышленности представлены шаблоны и методические рекомендации не просто так — если отойти от требуемой формы, то значит часть требуемой информации будет отсутствовать, и/или при экспертизе проекта может быть невозможно дать однозначную оценку реализуемости проекта.
Объем запланированных средств недостаточен для успешной реализации проекта. Например, предусмотрены средства на приобретение оборудования, но в коммерческих предложениях указано, что базис поставки — склад поставщика, т.е. доставка оборудования не входит в стоимость. И если в финансовой модели отдельно не указаны расходы на его доставку, значит сумма реальных затрат на реализацию проекта превысит указанные в смете проекта.
Более очевидный пример — если проектом предусмотрен прямой импорт оборудования, а в составе сметы указана только стоимость его приобретения у иностранного поставщика, без учета расходов на доставку, растаможку и импортный НДС.
Еще один вид ошибок — это неверно учтенные курсы валют. Такое случается когда по ходу работы над пакетом документов (что может растянуться на месяцы) курс валют вырастает, но в модели его “забывают” актуализировать.
Несоответствие условиям выбранной программы Фонда. Самая популярная программа ФРП — это «Проекты развития». С конца прошлого года льготные займы по ней выдаются только на проекты по производству продукции, включенной в различные перечни Минпромторга РФ:
- планы импортозамещения;
- перечень критических комплектующих изделий;
- перечень приоритетной продукции и т.п.
Проверка наличия продукции в перечнях осуществляется по кодам ОКПД2, и если проектная продукция отсутствует в перечне — то проект будет отклонен по формальным признакам.
Еще одной распространенной ошибкой является включение в смету расходов по займу Фонда статей затрат, которые нельзя финансировать по условиям программы. К ним относятся:
- строительство или капремонт зданий и сооружений, приобретение недвижимости;
- проведение научно-исследовательских работ;
- производство продукции военного назначения;
- рефинансирование заёмных средств и уплату процентов по привлечённым кредитам и займам;
- оборотные средства.
При этом в региональных фондах развития промышленности список нефинансируемых затрат может отличаться.
Поверхностный анализ рынка или его отсутствие. Способов «накосячить» с разделом анализа рынка очень много:
- ограничиваться общими фразами о рынке;
- не указывать ссылки на источники информации (хотя в руководстве по подготовке бизнес-плана, размещенном на сайте ФРП, указано, что ссылки на внешние источники информации обязательны);
- использовать устаревшие данные и неактуальную статистику;
- анализировать рынок слишком обобщённой товарной группы вместо рынка проектной продукции (например, изучать весь рынок пластмассовых изделий вместо отдельной товарной категории внутри этого рынка);
- ссылаться на абстрактных экспертов;
- нечетко формулировать (описывать) целевую аудиторию покупателей продукции;
- не включать информацию о документах и письмах от потенциальных заказчиков, подтверждающие перспективы сбыта продукции по проекту;
- игнорировать геополитическую ситуацию (планировать сбыт готовой продукции, включенной в санкционные списки, в недружественные страны) и т.д.
Низкий уровень детализации расходов по проекту. В бизнес-плане должна быть информация о поставщиках оборудования (их бэкграунд должен подтверждать возможность поставки заявленного оборудования, на оборудование должны быть коммерческие предложения), поставщиках ключевого сырья и материалов, необходимых для выпуска промышленных партий продукции. Также должны быть детализированы коммерческие расходы, указывать их одной строкой некорректно.
Главное
- Бизнес-план, финансовая модель, календарный план, смета и презентация проекта должны быть выполнены в соответствии с требованиями и рекомендациями Фонда.
- Информация и данные во всех указанных документах должна быть синхронизирована и не противоречить друг другу.
- Бизнес-план должен включать анализ рынка проектной продукции на актуальную дату, с учетом всех действующих ограничений.
- Расходы по проекту должны быть детализированы.
Какие еще нюансы в разработке бизнес-плана для Фонда развития промышленности вам интересны?