Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Подробнее
РассылкиИдеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник
РассылкиИдеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник

Как понять, кому принадлежит компания — собственнику или кредиторам?


Предприниматель Александр пишет: «Я владелец компании, но у нее есть кредиты и долги. Так получается, кому она принадлежит — мне или кредиторам?»

Финансовую независимость компании покажет управленческий баланс

Иногда бизнесу не хватает собственных ресурсов для развития и приходится занимать деньги — брать кредиты, авансы от поставщиков и клиентов. Так компании становятся зависимыми от заемных денег. И если обязательств становится слишком много, бизнес рискует не расплатиться с долгами и обанкротиться.

Определить независимость компании от кредиторов поможет управленческий баланс. Это документ, который показывает финансовое положение, в каком состоянии находится бизнес. Отчет состоит из двух частей:

  1. Активов. Они включают все, что есть у компании: оборудование, деньги, запасы, дебиторскую задолженность. Компания может приобрести активы за счет собственного и заемного капиталов.
  2. Пассивов. Они показывают, с помощью чего приобретены активы — собственного или заемного капитала.

Собственный капитал — это чистая прибыль и активы, которые учредители вложили на старте.

Заемный капитал — это кредиты и кредиторская задолженность: долги по налогам, перед поставщиками и клиентами, долги по зарплате перед сотрудниками.

Данные из управленческого баланса нужны для того, чтобы узнать, насколько компания независима и финансово устойчива — имеет низкий уровень финансовых рисков. Как это понять, расскажем ниже.

Пример управленческого баланса
Пример управленческого баланса

Пример управленческого баланса. Он разбит на активы и пассивы

Пример управленческого баланса. Он разбит на активы и пассивы

Как рассчитать, насколько компания независима от кредиторов

Чтобы понять, кому на самом деле принадлежит компания в финансовом плане — собственникам или кредиторам, нужно рассчитать коэффициент финансовой независимости — КФН. Его еще называют коэффициентом автономии. Он показывает отношение собственного капитала ко всему объему активов.

Рассчитывают коэффициент по формуле:

Как рассчитать коэффициент независимости
Как рассчитать коэффициент независимости

В норме коэффициент финансовой независимости должен быть выше 0,4.

В управленческом балансе активы — 10 000 000 ₽. Из них:

— 4 000 000 ₽ — все, что компания купила за свой счет, — ее собственный капитал;

— 6 000 000 ₽ — все, что приобрела за чужой счет, — заемный капитал.

КФН: 4 000 000 / 10 000 000 = 0,4. Это нижний порог нормы.

Если коэффициент ниже 0,4 — компания неустойчива. Это значит, что у нее высокий уровень финансовых рисков и может не хватить денег для покрытия текущих расходов и обязательств.

Когда коэффициент ниже 0, это указывает на дыру в собственном капитале. Например, она может возникнуть, если компания работает в убыток или собственник компании выводит дивидендов больше, чем бизнес зарабатывает. В таком случае компания полностью финансируется заемными деньгами. То есть она финансово принадлежит кредиторам, а это может привести к банкротству.

Аватар дайджеста

Рассылка: как вести бизнес в России

Каждую неделю присылаем самые важные новости бизнеса, разборы законов и инструкции, которые помогут вести свое дело

Аватар дайджеста

Вопрос эксперту

Задайте любой вопрос про бизнес. Например, о налогах, найме работников, оформлении сертификатов на товары или работе на маркетплейсах. Ответ пришлем на вашу почту. Самыми частыми вопросами и ответами на них делимся в Бизнес-секретах в разделе «Вопросы-ответы».

Инга Писковатская
Инга Писковатская

Как часто вы рассчитываете коэффициент финансовой независимости?


Больше по теме

Новости

Добавьте почту

Мы отправим вам приглашение на мероприятие

Продолжая, вы принимаете политику конфиденциальности и условия передачи информации