Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Подробнее
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник

Как понять, кому принадлежит компания — собственнику или кредиторам?


Нужно рассчитать коэффициент финансовой независимости


Отвечает Лариса Баневич

Отвечает Лариса Баневич

Финансовый директор компании «Нескучные финансы»

Нужно рассчитать коэффициент финансовой независимости


Отвечает Лариса Баневич

Отвечает Лариса Баневич

Финансовый директор компании «Нескучные финансы»

Предприниматель Александр пишет: «Я владелец компании, но у нее есть кредиты и долги. Так получается, кому она принадлежит — мне или кредиторам?»

Спросите у эксперта

В разделе «Вопрос-ответ» эксперты Тинькофф разбирают популярные вопросы читателей по налогообложению, законам, трудовым спорам и другим проблемам в бизнесе. Вы можете отправить свой вопрос на почту secrets@tinkoff.ru.

Финансовую независимость компании покажет управленческий баланс

Иногда бизнесу не хватает собственных ресурсов для развития и приходится занимать деньги — брать кредиты, авансы от поставщиков и клиентов. Так компании становятся зависимыми от заемных денег. И если обязательств становится слишком много, бизнес рискует не расплатиться с долгами и обанкротиться.

Определить независимость компании от кредиторов поможет управленческий баланс. Это документ, который показывает финансовое положение, в каком состоянии находится бизнес. Отчет состоит из двух частей:

  1. Активов. Они включают все, что есть у компании: оборудование, деньги, запасы, дебиторскую задолженность. Компания может приобрести активы за счет собственного и заемного капиталов.
  2. Пассивов. Они показывают, с помощью чего приобретены активы — собственного или заемного капитала.

Собственный капитал — это чистая прибыль и активы, которые учредители вложили на старте.

Заемный капитал — это кредиты и кредиторская задолженность: долги по налогам, перед поставщиками и клиентами, долги по зарплате перед сотрудниками.

Данные из управленческого баланса нужны для того, чтобы узнать, насколько компания независима и финансово устойчива — имеет низкий уровень финансовых рисков. Как это понять, расскажем ниже.

Пример управленческого баланса. Он разбит на активы и пассивы

Как рассчитать, насколько компания независима от кредиторов

Чтобы понять, кому на самом деле принадлежит компания в финансовом плане — собственникам или кредиторам, нужно рассчитать коэффициент финансовой независимости — КФН. Его еще называют коэффициентом автономии. Он показывает отношение собственного капитала ко всему объему активов.

Рассчитывают коэффициент по формуле:

В норме коэффициент финансовой независимости должен быть выше 0,4.

В управленческом балансе активы — 10 000 000 ₽. Из них:

— 4 000 000 ₽ — все, что компания купила за свой счет, — ее собственный капитал;

— 6 000 000 ₽ — все, что приобрела за чужой счет, — заемный капитал.

КФН: 4 000 000 / 10 000 000 = 0,4. Это нижний порог нормы.

Если коэффициент ниже 0,4 — компания неустойчива. Это значит, что у нее высокий уровень финансовых рисков и может не хватить денег для покрытия текущих расходов и обязательств.

Когда коэффициент ниже 0, это указывает на дыру в собственном капитале. Например, она может возникнуть, если компания работает в убыток или собственник компании выводит дивидендов больше, чем бизнес зарабатывает. В таком случае компания полностью финансируется заемными деньгами. То есть она финансово принадлежит кредиторам, а это может привести к банкротству.

Инга Писковатская
Инга Писковатская

Как часто вы рассчитываете коэффициент финансовой независимости?


Больше по теме

Новости