Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Зарегистрируйте бизнес в Т-Банке и получите бонусы до 500 000 ₽

Подробнее
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник
Идеи для бизнесаБизнес с нуляМаркетплейсыВопросы–ответыЖизнь вне работыСправочник

Транш


Часть крупной суммы, которую выплачивают получателю поэтапно на определенных условиях


Елена Сорокина

Елена Сорокина

Финансовый директор «Нескучных финансов»

Часть крупной суммы, которую выплачивают получателю поэтапно на определенных условиях


Елена Сорокина

Елена Сорокина

Финансовый директор «Нескучных финансов»

Если заемщик хочет получить кредит на крупную сумму, банк может отправить деньги несколькими траншами. Рассказываем, в чем особенность такого финансирования и в каких случаях с ним могут столкнуться компании и ИП.

Что такое транш

Транш происходит от французского tranche — ломоть, кусок, долька. В широком смысле под траншем понимают часть крупной суммы, которую отправляет один участник сделки другому через определенные промежутки времени.

ООО «Альфа» планирует закупить оборудование для модернизации своих котельных. Она провела тендер: лучшие условия и цену предоставила компания «Бета».

Альфа заказывает оборудование у Беты, через полгода Бета готова его поставить. Они договорились, что Альфа оплачивает поставку оборудования тремя траншами: 40% — в течение недели после поставки, еще 35% — через два месяца, а 25% — через четыре месяца.

Понятие транша часто используют в финансовых операциях, венчурном капитале, заемных сделках и в других областях. При этом сам термин может иметь разные значения:

  • в банковской сфере — часть крупного кредита или займа, который поступает заемщику через определенные промежутки времени в фиксированные даты либо после выполнения платежных требований;
  • на фондовом рынке — часть определенного выпуска ценных бумаг или финансового инструмента, у которой есть условия: срок, процентная ставка, приоритет в получении платежей;
  • транш в венчурном финансировании — выделение денег стартапу небольшими порциями. Каждую новую стадию проекта финансируют в зависимости от успеха предыдущей. Такой подход позволяет инвесторам уменьшить риски потери денег, если стартап не достигнет поставленных целей;
  • транш в тендерах и других сделках — поэтапная оплата поставленных товаров или выполненных работ пропорционально завершенным этапам или объемам работ;
  • в международном кредитовании — часть ссуды, которую выделяют международные организации как финансовую помощь государствам при дефиците их платежного баланса, например Международный валютный фонд — МВФ.

Россия с 2000 года не обращалась за кредитами МВФ. Ее общая задолженность на 1 апреля 2024 года, по оценке Банка России, составила 304,0 млрд долларов, снизившись с начала 2024 года на 4,1%.

Также денежными траншами переводят межгосударственные кредиты.

«Чаще всего транш ассоциируется с кредитами или финансовыми инструментами, когда предоставленные деньги нужно будет вернуть.

Однако иногда термин „транш“ может использоваться и в другом контексте, например при разделении выплат на части в рамках инвестиционного проекта или финансирования стартапа. В таких случаях транш может быть предоставлен не как кредит, а как инвестиция или финансовая поддержка с определенными условиями использования средств.

Один из примеров, когда не нужно возвращать деньги по траншу: безвозмездная помощь или грант. Например, выделяют определенную сумму на развитие образования».

Елена Сорокина

Елена Сорокина

Финансовый директор «Нескучных финансов»

Как оформляют предоставление транша

Сотрудничество по траншевой схеме не прописано в законе, поэтому стороны сделки заключают договор. В числе важных условий нужно указать:

  • кредитный лимит или общий объем предоставляемых денег;
  • срок действия договора и дату возврата денег;
  • условия погашения кредита, займа или ссуды;
  • число траншей, размер каждого из них, дату перевода и ставку по каждому траншу;
  • условия перевода каждого следующего транша — если есть;
  • гарантии обеспечения исполнения обязательств по траншу;
  • штрафы или санкции в случае неисполнения условий соглашения о транше;
  • порядок решения спорных ситуаций.

Схема будет считаться траншевой, если переводов больше двух.

Виды траншей

Транши бывают двух видов:

  • возобновляемые;
  • невозобновляемые.

Возобновляемые. Схема такая: банк согласовывает сумму, например 1 000 000 ₽. Заемщику перечисляют первый транш — 500 000 ₽. Когда он выплачивает 300 000 ₽, ему будет доступно 1 000 000 − 500 000 + 300 000 = 800 000 ₽.

Невозобновляемые. Схема такая: выплаты заемщика идут на погашение долга, доступный лимит не увеличивается. Например, банк согласовал 1 000 000 ₽, перечислил первый транш — 500 000 ₽, второй — 500 000 ₽. Заемщик платит по 50 000 ₽ ежемесячно, тем самым уменьшая кредит.

Условия предоставления траншей

У траншей из разных сфер условия, как правило, отличаются.

Кредитный транш. У каждого банка свои требования к заемщику, но основные обычно такие:

  • финансовая устойчивость: заемщик должен продемонстрировать, что сможет погасить полученные транши;
  • доходы и обороты: заемщик должен предоставить информацию о своих доходах, оборотах и финансовых показателях для оценки своей способности возврата кредита;
  • наличие обеспечения: кредиторы могут потребовать обеспечение, такое как залог недвижимости или оборудования, а также поручительство или гарантию.

Транш на фондовом рынке. Получатель может столкнуться с определенными требованиями, которые зависят от конкретной биржи, типа инструмента и правил фондового рынка:

  • регистрация и лицензирование: получатель может быть обязан зарегистрироваться на фондовом рынке и иметь лицензии для проведения операций с траншами;
  • финансовая прозрачность: получатель должен предоставить необходимую финансовую отчетность и информацию о своей деятельности для оценки инвестиционного риска;
  • гарантии: получатель может быть обязан предоставить гарантии для обеспечения исполнения своих обязательств по сделке;
  • отчетность: получатель может быть обязан предоставлять регулярные отчеты о своей финансовой деятельности и выполнении обязательств перед инвесторами.

Транш при венчурном финансировании. Требования к получателю-стартапу могут включать в себя:

  • бизнес-модель: получатель должен продемонстрировать понятную бизнес-модель, потенциал для роста и перспективы коммерческого успеха;
  • отчетность: получатель должен предоставить информацию о своей деятельности, финансовых показателях, планах использования привлеченных средств и др. Инвесторам важно иметь прозрачное представление о работе стартапа;
  • юридические аспекты: получатель должен предоставить все необходимые документы для проведения сделки, например устав, финансовую отчетность, планы развития, и обеспечить соблюдение законодательства.

Транш в международных отношениях. Международные финансовые организации или страны-кредиторы выдают кредиты на определенных условиях, например: проведение определенной макроэкономической политики, достижение определенных экономических показателей.

Этапы предоставления транша

Транши предоставляют в четыре этапа.

Этап 1. Заемщик и кредитор или инвестор подписывают договор или соглашение, в котором указывают условия сделки, сумму кредита или инвестиции, общую сумму траншей и порядок их выдачи, выплаты и погашения.

Этап 2. Кредитор выплачивает первый транш. Обычно его перечисляют сразу после заключения сделки.

Этап 3. Кредитор выплачивает последующие транши, обычно для этого нужно выполнить определенные условия: например, достичь определенных финансовых показателей, предоставить отчет о тратах.

Этап 4. Заемщик выплачивает кредит и погашает проценты.

Что важно запомнить

  1. Транш — большая денежная выплата, которую разбили на несколько частей и выплачивают через определенные промежутки времени.
  2. Понятие транш используют в разных сферах: банковской, венчурной, международной. Например, транш в банке — это часть большого кредита, который поступает заемщику в различные отрезки времени.
  3. Транши могут быть возобновляемые и не возобновляемые.
  4. Условия предоставления траншей из разных сфер могут отличаться.
Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей

Телеграм-канал: 59 808 читателей

Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей

Подписаться

АО «Тинькофф Банк», лицензия №2673


Больше по теме

Новости