7 бизнес-показателей, которые необходимо считать собственнику

Управление финансами нужно не только финансистам и бухгалтерам, но и самим предпринимателям, если они хотят сделать свой бизнес успешным и прибыльным. Ведь бизнес всегда связан с высокими рисками, и готовность к ним является ключом к успеху. Финансовый менеджмент помогает собственникам правильно вкладывать и считать средства, управлять заемными ресурсами, своевременно погашать долги и минимизировать риски.

Я, Ирина Екимовских — основатель Аудиторско-консалтинговой компании «Капитал», автор книги «Считай и богатей: финансовые аксиомы предпринимателя». В этой статье расскажу про показатели, на которых базируется управление финансами любого предприятия.

По статистике, 99% стартапов не достигают доходов в первые три года и погибают. Почти всегда банкротство возникает из-за ошибок в финансовом менеджменте: эмоционального ценообразования, неуплаты налогов, неправильного кредитования или чересчур быстрого роста. Приведу несколько примеров

Стартап запустился в 2012 и всего через три года открыл 240 магазинов. Выручка очень быстро росла, но в 2015 году требования Центробанка к отчетности заемщиков резко повысились. Тогда банк заметил множество несостыковок в учете стартапа: учетные процессы компании не успевали за темпами развития бизнеса. Банк потребовал у стартапа вернуть кредит, что привело к кассовой дыре — просроченным задолженностям и исковым требованиям со стороны поставщиков.

Итог: потеря кредитоспособнсти, неудачные попытки рефинансирования и банкротство компании к 2016 году.

Выплата дивидендов. Строительная фирма, которая пыталась проследить каждый рубль доходов и расходов, но все равно столкнулась с кассовыми разрывами, недостатком денежных средств и долгам перед поставщиками. Причина в том, что компания выплачивала больше дивидендов, чем зарабатывала.

Погрузиться в тему финансов стоит как можно раньше и начать нужно с семи основных показателей.

Прибыль. Чтобы узнать прибыль, нужно вычесть из цены переменные расходы (получится маржа), умножить полученное значение на количество (это будет наша выручка), и из выручки вычесть постоянные расходы.

Прибыль= (Цена — Переменные расходы) * Количество — Постоянные расходы

Как ни странно, прибыль считают далеко не все. Неправильно брать сведения из отчета по балансу — в нем будет не прибыль, а ее остаток. Поэтому нужно обращаться к отчету о прибыли и убытках (ОПиУ, или PNL — profit and loss).

Грамотный отчет о доходах и расходах содержит три вида прибыли:

В хорошем отчете PNL есть и три вида рентабельности — отношение прибыли к выручке. Соответственно, существует маржинальная, операционная и чистая рентабельность. А если у вас несколько видов деятельности или каналов масштабирования, то важно считать свой показатель прибыли. Отчет PNL позволяет отследить не только динамику прибыли, но и изменения всей финансовой модели компании. А эти знания помогают бизнесу всегда быть в плюсе.

Запас финансовой устойчивости. Если из фактической выручки вычесть точку безубыточности и полученное значение разделить на фактическую выручку, вы узнаете запас финансовой устойчивости вашего бизнеса. По мнению финансистов, хороший запас финансовой устойчивости должен быть выше 25%. Чем больше выручка, тем больше у нас вариантов для маневров: например, можно качать продажи дополнительными скидками или позволить бизнесу увеличить постоянные расходы.

Финансовый цикл. Существует операционный цикл — количество дней, в которые мы совершаем различные процессы.

Например, в течение 30 дней нужно сделать предоплату поставщикам, еще 30 дней материалы поступают на склад, 30 дней уходит на производство и еще 30 на отгрузку товара, и еще 30 на ожидание денег из-за дебиторской задолженности. Всего 120 дней. Часть операционного цикла финансируют поставщики — предоставляют отсрочку, например, 40 дней. Разница между операционным циклом и отсрочкой от поставщиков (80 дней) — и есть финансовый цикл.

То есть время на поиски платного инвестированного капитала. Когда вы научитесь следить за финансовым циклом и управлять им, вы удивитесь, как изменится кэшфлоу — начнется профицит денежных средств.

Собственный капитал. Это разница между активами и долгами, которые есть у компании. У устойчивой с точки зрения финансов компании собственный капитал равен заемному, то есть отношение заемного капитала к собственному, или финансовый леверидж — 1:1 Чем выше доля заемного капитала в компании, тем больше риск банкротства компании.

Устойчивая компания: Собственный капитал = Заемный капитал

Кредиты, лизинги, долгосрочные кредиты, займы — всё это рисковые капиталы. Поэтому кроме собственного и заемного капитала еще важно считать, сколько в структуре заемного капитала рискового капитала — то есть сколько кредитных средств. Считается, что для финансовой безопасности бизнеса доля кредита в заемном капитале должна составлять не более 60%.

Рентабельность собственного капитала — это отношение дивидендов к вложенным средствам. Благодаря показателю мы видим, сколько прибыли приносит каждый инвестированный рубль. Чтобы наблюдать за структурой капитала и понимать, сколько ваших денег в бизнесе, понадобятся и отчет о доходах и расходах, и управленческий баланс, и кэшфлоу со всеми выплаченными дивидендами. Все эти данные позволят вам сформировать финансовую стратегию — управлять доходностью капитала и мыслить как инвестор, который вложил .деньги в бизнес.

Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала) = Чистая прибыль / Стоимость собственного капитала

ROE = PN/E,

где PN — Чистая прибыль, а Е — Стоимость собственного капитала

Прибыль = (Цена — Переменные расходы) * Количество -Постоянные расходы

Чтобы контролировать финансы вашего бизнеса, всегда считайте семь показателей: прибыль, точку безубыточности, запас финансовой устойчивости, финансовый цикл, инвестированный капитал, собственный капитал и рентабельность собственного капитала. А получать корректную и актуальную финансовую информацию помогут три вида отчетов:

Чем раньше компания начнет вести грамотную финансовую отчетность, тем стабильнее и безопаснее будет развиваться бизнес. Не пытайтесь заработать, экономя на налогах, а работайте с финансовыми показателями, которые помогают вам зарабатывать больше и формировать устойчивый и полезный бизнес.