Фондоотдача
Фондоотдача — Fixed Assets Turnover Ratio, FATR, — это финансовый коэффициент. Его считают, чтобы понять, эффективно ли компания использует основные средства: здания, сооружения, оборудование, транспорт, рабочий инструмент.
Обычно фондоотдачу рассчитывают в обрабатывающих или производственных отраслях, где используют большое количество основных средств: заводских зданий, станков, технологических линий.
Допустим, компания купила новый станок. Чтобы оценить, как это повлияло на рост количества выпускаемой продукции и выручки, она считает фондоотдачу. Если фондоотдача выросла по сравнению с предыдущим значением — значит, компания стала использовать основные средства эффективнее. Если фондоотдача снизилась, нужно искать причину: возможно, недостаточно купить один станок, если другие давно устарели.
Что показывает фондоотдача
FATR показывает, сколько выручки приходится на рубль балансовой стоимости основных средств. Это демонстрирует, каков вклад зданий, оборудования и транспорта в доходы компании и как изменятся доходы, если снизить или увеличить инвестиции в основные средства.
Если коэффициент растет, обычно это хорошо — значит, бизнес использует основные средства эффективно. Например, компания обновила швейные машины: заменила устаревшие модели на современные. Теперь за рабочую смену сотрудница шьет не два изделия, а четыре. Хоть компания и потратила деньги на обновление основных средств, теперь выпускает больше готовых изделий и может больше продавать.
Но это не всегда означает, что дела у компании идут отлично и она приносит прибыль своим владельцам. Делать выводы о финансовой устойчивости по одному коэффициенту фондоотдачи неправильно, нужно анализировать и другие: фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность основных средств.
Как рассчитать фондоотдачу
Для расчета фондоотдачи используют специальную формулу:
Показатели берут из финансовой отчетности компании:
- выручку — из строки 1150 «Выручка» бухгалтерского баланса;
- основные средства — из строки 2110 «Основные средства» отчета о финансовых результатах.
Так как фондоотдача — это коэффициент, единицы измерения не используют.
С какой периодичностью рассчитывать FATR, зависит от целей компании. Если нужно оперативно контролировать эффективность использования основных средств, подойдут ежеквартальные расчеты. Если ситуация стабильна, достаточно анализировать этот показатель раз в год.
В некоторых случаях необходимо определять значение фондоотдачи помесячно, несмотря на трудоемкость расчетов. Например, когда этот показатель снижается и нужно выяснить, в каком месяце возникла негативная тенденция.
Пример расчета
Покажем на примере, как рассчитать и проанализировать фондоотдачу.
Показатели из финансовой отчетности ПАО «Альфа» за шесть месяцев 2024 года:
- стоимость основных средств на начало года — 7 300 000 ₽, на конец полугодия — 8 700 000 ₽;
- выручка продукции за полгода — 15 649 000 ₽.
Показатели из финансовой отчетности компании ПАО «Бета» за шесть месяцев 2024 года:
- стоимость основных средств на начало года — 9 400 000 ₽, на конец полугодия — 10 200 000 ₽;
- выручка продукции за полгода — 25 670 000 ₽.
Рассчитаем фондоотдачу:
Фондоотдача компании «Альфа» = 15 649 000 / ((7 300 000 + 8 700 000) / 2) = 1,96.
Фондоотдача компании «Бета» = 25 670 000 / ((9 400 000 + 10 200 000) / 2) = 2,62.
Получается, что компания «Бета» использовала основные средства эффективнее компании «Альфа».
Значение показателя фондоотдачи
У показателя фондоотдачи нет нормативного значения, на которое стоит ориентироваться. Этот показатель зависит от отраслевых особенностей, поэтому его можно сравнивать с показателями аналогичных компаний в отрасли.
«Низкий коэффициент фондоотдачи — нормальное значение для производственных предприятий. Но на него надо смотреть в динамике. Если фондоотдача снижается — это плохой признак, нужно анализировать: возможно, станки простаивают, потому что мало заказов и продаж. Либо станки старые, не могут работать на полную мощность и мало продукции выпускают».
Александр Еловков
Финансовый директор Нескучных финансов
У некоторых предприятий доля основных средств в активах компании небольшая, у них коэффициент фондоотдачи высокий, и это будет считаться нормальным значением. У других доля основных средств большая — например, у завода с автоматизированными линиями, — а значит, и коэффициент фондоотдачи будет ниже.
Что важно запомнить
- Фондоотдача — это финансовый коэффициент. Его рассчитывают, чтобы оценить, насколько эффективно компания использует основные средства: здания, сооружения, транспорт и оборудование.
- Показатель фондоотдачи рассчитывается по специальной формуле, значения для расчета берут из финансовой отчетности компании.
- У фондоотдачи нет нормативного значения, поэтому сравнивать ее можно только с показателями аналогичных компаний в отрасли.
