Финансовый коэффициент, который показывает, насколько эффективно компания использует основные средства
Александр Еловков
Финансовый директор Нескучных финансов
Финансовый коэффициент, который показывает, насколько эффективно компания использует основные средства
Александр Еловков
Финансовый директор Нескучных финансов
Фондоотдача — Fixed Assets Turnover Ratio, FATR, — это финансовый коэффициент. Его считают, чтобы понять, эффективно ли компания использует основные средства: здания, сооружения, оборудование, транспорт, рабочий инструмент.
Обычно фондоотдачу рассчитывают в обрабатывающих или производственных отраслях, где используют большое количество основных средств: заводских зданий, станков, технологических линий.
Допустим, компания купила новый станок. Чтобы оценить, как это повлияло на рост количества выпускаемой продукции и выручки, она считает фондоотдачу. Если фондоотдача выросла по сравнению с предыдущим значением — значит, компания стала использовать основные средства эффективнее. Если фондоотдача снизилась, нужно искать причину: возможно, недостаточно купить один станок, если другие давно устарели.
Что показывает фондоотдача
FATR показывает, сколько выручки приходится на рубль балансовой стоимости основных средств. Это демонстрирует, каков вклад зданий, оборудования и транспорта в доходы компании и как изменятся доходы, если снизить или увеличить инвестиции в основные средства.
Если коэффициент растет, обычно это хорошо — значит, бизнес использует основные средства эффективно. Например, компания обновила швейные машины: заменила устаревшие модели на современные. Теперь за рабочую смену сотрудница шьет не два изделия, а четыре. Хоть компания и потратила деньги на обновление основных средств, теперь выпускает больше готовых изделий и может больше продавать.
Но это не всегда означает, что дела у компании идут отлично и она приносит прибыль своим владельцам. Делать выводы о финансовой устойчивости по одному коэффициенту фондоотдачи неправильно, нужно анализировать и другие: фондоемкость, фондовооруженность, рентабельность основных средств.
Как рассчитать фондоотдачу
Для расчета фондоотдачи используют специальную формулу:
Показатели берут из финансовой отчетности компании:
- выручку — из строки 1150 «Выручка» бухгалтерского баланса;
- основные средства — из строки 2110 «Основные средства» отчета о финансовых результатах.
Так как фондоотдача — это коэффициент, единицы измерения не используют.
С какой периодичностью рассчитывать FATR, зависит от целей компании. Если нужно оперативно контролировать эффективность использования основных средств, подойдут ежеквартальные расчеты. Если ситуация стабильна, достаточно анализировать этот показатель раз в год.
В некоторых случаях необходимо определять значение фондоотдачи помесячно, несмотря на трудоемкость расчетов. Например, когда этот показатель снижается и нужно выяснить, в каком месяце возникла негативная тенденция.
Пример расчета
Покажем на примере, как рассчитать и проанализировать фондоотдачу.
Показатели из финансовой отчетности ПАО «Альфа» за шесть месяцев 2024 года:
- стоимость основных средств на начало года — 7 300 000 ₽, на конец полугодия — 8 700 000 ₽;
- выручка продукции за полгода — 15 649 000 ₽.
Показатели из финансовой отчетности компании ПАО «Бета» за шесть месяцев 2024 года:
- стоимость основных средств на начало года — 9 400 000 ₽, на конец полугодия — 10 200 000 ₽;
- выручка продукции за полгода — 25 670 000 ₽.
Рассчитаем фондоотдачу:
Фондоотдача компании «Альфа» = 15 649 000 / ((7 300 000 + 8 700 000) / 2) = 1,96.
Фондоотдача компании «Бета» = 25 670 000 / ((9 400 000 + 10 200 000) / 2) = 2,62.
Получается, что компания «Бета» использовала основные средства эффективнее компании «Альфа».
Значение показателя фондоотдачи
У показателя фондоотдачи нет нормативного значения, на которое стоит ориентироваться. Этот показатель зависит от отраслевых особенностей, поэтому его можно сравнивать с показателями аналогичных компаний в отрасли.
«Низкий коэффициент фондоотдачи — нормальное значение для производственных предприятий. Но на него надо смотреть в динамике. Если фондоотдача снижается — это плохой признак, нужно анализировать: возможно, станки простаивают, потому что мало заказов и продаж. Либо станки старые, не могут работать на полную мощность и мало продукции выпускают».
Александр Еловков
Финансовый директор Нескучных финансов
У некоторых предприятий доля основных средств в активах компании небольшая, у них коэффициент фондоотдачи высокий, и это будет считаться нормальным значением. У других доля основных средств большая — например, у завода с автоматизированными линиями, — а значит, и коэффициент фондоотдачи будет ниже.
Что важно запомнить
- Фондоотдача — это финансовый коэффициент. Его рассчитывают, чтобы оценить, насколько эффективно компания использует основные средства: здания, сооружения, транспорт и оборудование.
- Показатель фондоотдачи рассчитывается по специальной формуле, значения для расчета берут из финансовой отчетности компании.
- У фондоотдачи нет нормативного значения, поэтому сравнивать ее можно только с показателями аналогичных компаний в отрасли.
